Newton e a bolha especulativa
Hoje eu queria te contar uma história que aconteceu há séculos. Você sabia que até Isaac Newton perdeu milhões por causa de uma bolha especulativa? Para você se recordar este homem foi está marcado na história por ser astrônomo, alquimista, filósofo natural, teólogo e cientista britânico, mais conhecido como físico e matemático.
Em segundo lugar, fez as três leis da física. Aqui destaco a terceira lei e, além disso, a mais famosa:
“A toda ação há sempre uma reação oposta e de igual intensidade: as ações mútuas de dois corpos um sobre o outro são sempre iguais e dirigidas em sentidos opostos.”
Ou seja, toda ação tem sua reação. E quando falamos sobre o mercado financeiro, toda bolha especulativa resulta em uma crise financeira grave. Uma bolha especulativa é quando o preço de um ativo se valoriza demais, de um jeito que se torna muito notório e muitas pessoas passam a ir atrás deste mesmo bem com a finalidade de adquiri-lo e lucrar horrores. É aí que a coisa fica séria!
Consequências de uma bolha especulativa:
Desta forma, com uma forte especulação, o preço do ativo dispara e isso pode acontecer com qualquer ativo, até mesmo com uma simples flor como, por exemplo, na primeira bolha especulativa que se tem conhecimento. Para conhecer como essa flor gerou uma crise, clique aqui
Mas também pode acontecer com uma ação. Que é justamente o caso que vou contar para você hoje.
A empresa que faliu Newton
Acontece que muito antigamente, no século XVIII por volta de 1.717, a Companhia dos Mares do Sul era a grande responsável pelo comércio em todas as colônias da Espanha que se situavam aqui na América Latina.
E, justamente por ter esse monopólio comercial, começou um boato de que as expedições que eram realizadas trariam maravilhas sem igual e como a cada conto alguém aumenta um ponto… Você já deve imaginar onde isso chegou.
Essa companhia tinha ações que subiram de preço exponencialmente, indo de R$568,00 até R$4.437,50. Uma alta de 781,25% em apenas sete meses.
Fica a pergunta – Se você tivesse vivido naquela época, compraria?
Bom, Isaac Newton, gênio das estrelas, dos cálculos, do mundo físico e matemático foi lá e comprou.
Além disso, para ajudar ainda mais, o Parlamento Britânico simplesmente decidiu financiar a expansão da companhia. E, concedeu um crédito enorme. Essa bolha especulativa afetou não só a Companhia dos Mares do Sul. Mas sim, várias outras empresas que tinham os valores de suas ações especulados e seus ganhos reais ignorados. O resultado você já sabe… Como toda bolha de sabão quando toca em uma superfície estoura, essa não demorou muito tempo.
Com a bolha prestes a estourar, a companhia passou a fornecer empréstimos baseados na emissão de novas ações. A empresa também manipulava os seus registros contábeis, distribuía dividendos gordos de tempos em tempos. E, para piorar, mentia sobre a quantidade de ações que havia emitido. Quando uma empresa emite mais ações, o preço médio cai e, esse foi um dos motivos para continuar com o preço nas alturas, continuando também a onda de especulação sem limites.
E como todo empréstimo tem data de pagamento, muitos não tinham o valor suficiente para honrar as suas dívidas. E, começaram a vender as suas ações rapidamente. Fazendo com que o preço caísse muito com o intuito de realizar uma venda rápida. Os grandes investidores também começaram a realizar suas posições vendendo suas ações com um lucro expressivo.
Foi desta forma que o preço das ações da Companhia dos Mares do Sul começou a afundar em um mar do esquecimento e não parou mais, levando grandes bancos britânicos e a economia do país para uma crise sem igual.
No final da história ficou mais uma frase do nosso querido amigo Isaac, um dos investidores que entrou nessa bolha e perdeu milhões:
“Posso calcular o movimento das estrelas mas não posso calcular a loucura dos homens”
Isaac Newton
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Bons investimentos e até a próxima !
