O
pagamento de tributos é um dos temas que mais gera dúvidas em investidores. Afinal,
cada alternativa do mercado conta com uma lógica diferente de tributação. Na
renda fixa, as cobranças geralmente acontecem por meio de uma tabela
regressiva.
Isso
significa que, pela lógica adotada, você pode pagar menos impostos de acordo
com as condições do seu investimento. Portanto, entender como a tabela funciona
é interessante para tomar melhores decisões e reduzir o impacto da tributação
nos resultados das suas aplicações.
Para
saber mais, acompanhe a leitura deste artigo para entender como funciona a
tabela regressiva da renda fixa!
O que é e como funciona o investimento em renda fixa?
A renda
fixa é uma classe cujos investimentos funcionam como um tipo de empréstimo. Os
emissores dos títulos disponibilizam eles no mercado com objetivo de captar
recursos. A emissora pode ser:
– o
Governo Federal, no caso dos títulos públicos;
– bancos,
empresas ou instituições financeiras, para os títulos privados.
Dessa
forma, você disponibiliza seu dinheiro ao emissor quando aplica no título. No
futuro, você receberá o capital acrescido de juros. Esse arranjo é previsível e
conta com três tipos de rentabilidade: prefixada, pós-fixada e híbrida.
A
rentabilidade prefixada é a mais previsível. Nela, os juros são apresentados de
antemão e você saberá quanto terá de retorno na data de vencimento. Já na
pós-fixada, a rentabilidade acompanha uma taxa do mercado, como a Selic, e pode
variar a depender do momento do mercado.
A
híbrida, como o nome sugere, combina as duas modalidades anteriores e
geralmente acompanha um índice de inflação, como o Índice de Preços ao
Consumidor Amplo (IPCA). Desse modo, os três tipos de títulos apresentam
oportunidades e podem se adequar a diferentes objetivos da carteira.
Por conta
do seu funcionamento, a renda fixa costuma apresentar menos riscos. Assim, ela
pode ser buscada por investidores que priorizam segurança e a previsibilidade
nas suas movimentações ou por quem deseja aproveitar essas características.
Como funciona a tabela regressiva na tributação da renda fixa?
Agora que
você conferiu como funciona a renda fixa, é possível avançar para conhecer a
tabela regressiva de tributação. Ela existe porque muitos investimentos da
classe contam com a incidência do Imposto de Renda (IR) sobre os lucros gerados.
O
principal critério para a definição da alíquota de cobrança é o tempo que o
dinheiro ficou aplicado. Nesse sentido, ela é chamada de regressiva devido ao
fato de o percentual de recolhimento reduzir conforme o período que você
mantiver o capital investido.
A tabela
é a seguinte:
– até 180
dias de aplicação: 22,5% de recolhimento sobre os lucros;
– de 181
a 360 dias: 20%;
– de 361
a 720 dias: 17,5%;
– acima
de 720 dias: 15%.
Ou seja,
quanto mais longo for o prazo da aplicação, menos você pagará de IR, até o
limite de 15%. Ademais, o recolhimento é automático e ocorre na fonte. Isso
significa que os rendimentos chegarão à sua conta já com os descontos.
Além do
IR, você pode lidar com a incidência do Imposto sobre Operações Financeiras
(IOF) na renda fixa. Ele também segue uma tabela regressiva conforme o prazo,
mas prevê a alíquota zerada se o resgate ocorrer a partir de 30 dias.
O IR e o
IOF incidem sobre muitos investimentos de renda fixa, como títulos públicos do
Tesouro Direto e certificados de depósito bancário (CDBs). Por isso, vale a
pena analisar os prazos de vencimento para projetar as alíquotas que podem ser
cobradas na tributação.
Como calcular a alíquota do IR na renda fixa?
Como você
viu, o cálculo do IR na renda fixa depende do tempo da aplicação, de acordo com
a tabela regressiva. Portanto, para calcular quanto será cobrado de imposto,
basta considerar o prazo que você deixou seu dinheiro aplicado no título.
Para
entender melhor, considere que você fez um investimento em título do Tesouro
Direto com vencimento para 3 anos. Caso você espere até o vencimento para
resgatar o dinheiro, o investimento será mantido por um intervalo de mais de
720 dias e a alíquota do IR será de 15%.
Dessa
forma, a alíquota é maior em investimentos de curto prazo, que duram menos de 6
meses. Já ao considerar períodos mais longos, você pode reduzir seu pagamento
de impostos e aumentar a sua rentabilidade líquida.
Existem investimentos isentos de tributação?
Chegando
aqui, você já entendeu como funciona a tabela regressiva da renda fixa.
Entretanto, saiba que ela não se aplica a todos os investimentos da classe
porque existem títulos isentos de tributação.
Normalmente
a isenção existe quando os títulos estão vinculados a setores-chave da
economia, como agronegócio, mercado imobiliário e infraestrutura. Os principais
títulos isentos de IR e IOF são:
– letras
de crédito imobiliário (LCIs) e do agronegócio (LCAs);
– certificados
de recebíveis imobiliários (CRIs) e do agronegócio (CRAs);
– debêntures
incentivadas.
Em comum
há o fato de essas aplicações terem lastro nos segmentos-chave da economia
brasileira. Portanto, a isenção serve como um incentivo para investidores
buscarem esses títulos e, consequentemente, gerarem capital para financiar
esses mercados.
Entretanto,
a isenção existe apenas para pessoas físicas. Desse modo, pessoas jurídicas que
fizeram a aplicação nos títulos lidarão com alíquotas seguindo a mesma tabela
regressiva das demais alternativas da classe.
Como escolher os melhores investimentos de renda fixa?
Como você
viu, a renda fixa conta com diversas alternativas para sua carteira — sejam
elas isentas de tributação ou não. Desse modo, ter
que escolher entre os melhores investimentos disponíveis pode causar dúvidas.
Primeiramente,
vale a pena destacar que a isenção de IR não garante rentabilidades mais altas.
Por isso, para encontrar os melhores retornos, você deve saber qual a lógica de
rendimentos do título, projetar seus ganhos no vencimento e considerar a
incidência das alíquotas de imposto.
Além
disso, considere elementos como prazo de vencimento, emissor, segurança e
liquidez do título para comparar as alternativas disponíveis. Assim, você fará
escolhas mais inteligentes para sua carteira, seus objetivos e sua estratégia.
Neste
artigo, você aprendeu mais sobre a tabela regressiva de tributação na renda
fixa e obteve insights importantes para sua tomada de decisão. Então use essas
informações para analisar os títulos disponíveis no mercado e selecionar os
melhores para seu dinheiro.
Quer
entender como encontrar as melhores oportunidades de lucro na renda fixa? Use nossa
ferramenta para comparar oportunidades dessa classe!
