A
inflação é um elemento relevante na economia de um país, afetando todos os
participantes, como consumidores, empresas e investidores. Para entender mais
sobre ela, vale conhecer os indicadores relacionados a esse fenômeno, o que
envolve saber o que é IGP-M.
Sendo um
dos principais índices de preços do país, o IGP-M ajuda a apontar se houve ou
não inflação em determinado período. Além disso, ele é usado como referência em
diversos contratos e é um indexador de rentabilidade usual na renda fixa.
Pensando
nessas questões, este artigo focará nesse índice e em suas características.
Siga a leitura para entender o que é o IGP-M, como ele funciona e como afeta
suas finanças!
O que é IGP-M?
IGP-M é a
sigla para Índice Geral de Preços do Mercado. Ele é um dos mais relevantes
índices de preços do Brasil, medindo as variações de uma cesta de bens,
produtos e serviços.
O índice
foi criado nos 1940 e é medido mensalmente pela Fundação Getúlio Vargas (FGV)
para apontar as variações de preço. Como o nome sugere, ele se destaca por ser
um indicador amplo, considerando diversos setores do mercado.
Isso
acontece porque ele é composto pelos seguintes indicadores:
●
Índice de Preços do Atacado —
Mercado (IPA-M):
mede variação de preços no atacado, considerando produtos agrícolas e
industriais;
●
Índice de Preços do Consumidor —
Mercado (IPC-M):
acompanha a variação de preços de produtos e serviços no varejo, considerando
itens de consumo, com foco em famílias com rendimentos de até 33 salários
mínimos;
●
Índice Nacional de Custo da
Construção — Mercado (INCC-M): reflete a variação de preços relacionada à construção civil, com
foco em habitação.
Todos
eles também são calculados pela FGV. Com base nos números desses outros três
indicadores, o IGP-M faz uma média ponderada para o mês. Quando o resultado é
positivo, houve aumento de preços. O somatório dos últimos 12
meses mostra o IGP-M acumulado.
Como esse índice é calculado?
Como você
viu, o IGP-M é composto por outros três índices da FGV. Cada um tem um peso
diferente no cálculo. São eles:
●
IPA-M: 60%;
●
IPC-M: 30%;
●
INCC-M: 10%.
Outro
aspecto a considerar é que o período de análise é entre o dia 21 do mês
anterior até o dia 20 do seguinte. A FGV monitora os preços nas seguintes
cidades:
●
Belo
Horizonte (MG);
●
Brasília
(DF);
●
Porto
Alegre (RS);
●
Recife
(PE);
●
Rio
de Janeiro (RJ);
●
São
Paulo (SP);
●
Salvador
(BA).
Como é
possível perceber, apesar da sua importância, o IGP-M não é um índice de
abrangência nacional. Os resultados calculados pela FGV são divulgados uma vez
por mês, cerca de uma semana após a coleta.
Qual a diferença entre IGP-M e IPCA?
Agora que
você sabe mais sobre o IGP-M, é importante não confundi-lo com o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo
(IPCA). A principal distinção é que esse segundo é o indicador oficial da
inflação no Brasil.
Ao
contrário do IGP-M, o IPCA é medido pelo Instituto Brasileiro de Geografia e
Estatística (IBGE). Outra diferença é que o IGP-M pode ser visto como um índice
mais amplo, enquanto o IPCA concentra-se principalmente nos preços de produtos
e serviços consumidos pelas famílias.
O foco do
IPCA está nos núcleos familiares com rendimentos mensais entre 1 e 40 salários
mínimos. Por outro lado, ele tem abrangência nacional, acompanhando as
variações em metrópoles de todas as regiões do Brasil.
As
principais aplicações também mudam. Enquanto o IPCA é o índice oficial da
inflação e usado como referência na política monetária brasileira, o IGP-M é
usado para correção de diversos tipos de contratos no mercado.
Como o IGP-M afeta as finanças pessoais?
Chegando
até aqui, você já entendeu as características de funcionamento do IGP-M e viu
como ele se diferencia do IPCA. Agora, é hora de compreender, de fato, como
esse índice afeta suas finanças pessoais.
Em
primeiro lugar, vale a pena lembrar que ele mede a inflação — que se refere ao
aumento de preços no mercado. Logo, se o IGP-M é positivo, ele indica uma alta
na inflação e a consequente perda no poder de compra da população.
Além
desse ponto, o IGP-M se destaca por ser usado como referência em diversos
contratos — em especial, aqueles de aluguel. Logo, as locações podem ser
corrigidas anualmente, conforme as variações do índice — podendo aumentar os
custos para inquilinos.
Porém,
existem outros tipos de contratos que podem seguir o índice, como de
mensalidades estudantis, contas de consumo e outros. A questão dependerá do que
foi estabelecido entre as partes.
O IGP-M
também pode impactar as finanças por ser um indexador de rentabilidade no
mercado financeiro, na renda fixa e variável. No primeiro caso, sendo um índice
de inflação, as variações gerais da economia (e da taxa básica de juros, Selic)
impactam os retornos oferecidos.
No
segundo caso, fundos imobiliários (FIIs) de tijolo, com foco no aluguel de
imóveis, costumam ter contratos reajustados conforme o índice, sendo
diretamente afetados pelas variações. Ainda, empresas, por exemplo, podem ter
resultados afetados pelas mudanças na inflação.
Como proteger seu dinheiro da variação de preços?
Para se
proteger das variações inflacionárias, independentemente de elas serem
indicadas pelo IGP-M ou não, é interessante recorrer aos investimentos no
mercado financeiro. Como você viu, há diversas alternativas indexadas por índices de preço.
Dessa
forma, quando você monta uma carteira com títulos de renda fixa que acompanham
índices de inflação, aumentam as chances de proteger seu poder de compra.
Afinal, eles costumam ter rentabilidade híbrida.
Isso
significa que, junto do percentual indicado pelo índice, haverá o acréscimo de
uma taxa prefixada no vencimento. Logo, há garantia de rentabilidade real
positiva ao levar o título até a data acordada, o que significa ter lucros
acima do avanço da inflação.
Também é
necessário manter o foco dos seus investimentos no longo prazo. Com isso, você
aproveita o efeito dos juros compostos, tendo a chance de aumentar sua
rentabilidade de maneira exponencial.
Neste
artigo, você descobriu o que é o IGP-M e como esse índice impacta as suas
finanças pessoais — seja com contratos ou com a rentabilidade de investimentos.
Agora, vale usar essas informações para traçar estratégias para proteger seu
dinheiro dessas variações.
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