Ao acompanhar os noticiários, é comum ver informações sobre a dívida pública do Brasil e os mecanismos adotados para o seu controle. Apesar de os dados parecerem distantes da sua realidade, é importante saber que eles estão diretamente conectados às suas finanças.
A razão é que a gestão financeira do Governo Federal tem o poder de influenciar toda a economia nacional e se refletir no seu dinheiro. Portanto, é preciso entender os seus movimentos para verificar os cuidados a serem adotados com o seu orçamento — e investimentos.
Neste artigo, você conhecerá mais sobre a dívida pública brasileira e como ela afeta o seu bolso. Boa leitura!
O que é a dívida pública?
A dívida pública representa quanto um governo deve — seja ele municipal, estadual ou federal. No entanto, é mais frequente que o termo se refira à Dívida Pública Federal (DPF), ou seja, aquela gerenciada pelo Governo Federal.
Nesse caso, a dívida é contraída pelo Tesouro Nacional para financiar as atividades não cobertas pelo Governo Federal. Ela pode ser destinada ao refinanciamento dos próprios débitos ou para realizar operações definidas em lei.
Logo, o dinheiro pode viabilizar transações do dia a dia do Estado, bem como gerar recursos para projetos federais. É função do Governo manter o controle do seu endividamento, evitando problemas com o orçamento.
No entanto, a captação ainda é necessária para manter o dinamismo da economia. Vale destacar que o estoque da DPF terminou 2023 em R$ 6,5 trilhões — dentro da meta para o período.
Como a dívida pública impacta a economia do país?
Como você viu, manter o controle da dívida pública é atribuição do Governo. Os seus níveis mais baixos ou elevados são capazes de impactar todo o cenário econômico nacional. Assim, quando o déficit está equilibrado e a dívida pública está controlada, o Estado investe em projetos de infraestrutura e pode recorrer ao crédito.
Nesse contexto, o retorno obtido pela arrecadação de impostos ou pela geração de empregos tem o potencial de contribuir para a arrecadação e auxiliar no equilíbrio do orçamento público. Isso pode ocorrer também em momentos de crise, para aquecer a economia e impulsionar a recuperação.
Por outro lado, é possível o Governo utilizar o crédito para refinanciar a sua dívida, em vez de investir no crescimento. Trata-se de um sinal de alerta de dificuldades financeiras que podem acarretar outros problemas orçamentários.
Portanto, o Estado precisa realizar um trabalho constante para manter o equilíbrio nas suas contas. Afinal, a capacidade de gerir bem o orçamento se relaciona com a imagem do país no cenário mundial, impactando na visão de risco para diversas negociações e acordos comerciais.
Além disso, os gastos do Governo têm capacidade de afetar o desempenho do Produto Interno Bruto (PIB). Quando o cenário está positivo, existe um potencial de aumento do indicador, atrelado à renda da população.
Vale considerar que o PIB é impactado por fatores como:
● consumo das famílias;
● investimentos das empresas;
● gastos do Governo;
● saldo oriundo de exportações.
Quais são os seus efeitos para a população?
Agora que você já entendeu o que é a dívida pública e como ela se relaciona com a economia brasileira, pode estar se perguntando como ela afeta o dia a dia da população, certo? Como visto, mesmo que as movimentações pareçam distantes, elas impactam o orçamento individual.
O primeiro efeito sentido pela população é a inflação. Para lidar com o endividamento, o Governo tem a possibilidade de realizar manobras, como a emissão de mais dinheiro. Por consequência, os preços tendem a subir e aumentar a inflação.
Logo, seu poder de compra diminui e você precisa pagar mais caro pelos produtos e serviços que consome. O efeito também tende a gerar consequências como aumento do desemprego, tornando a população mais vulnerável.
Ainda, uma dívida descontrolada limita a capacidade do Estado de investir em projetos e áreas essenciais. Então, setores básicos, como infraestrutura, transportes, saúde e educação, podem sofrer impactos negativos.
Vale reforçar que a incapacidade de gerenciar a própria dívida afeta a imagem do país perante investidores e potenciais investidores. Como resultado, há possibilidade de eles retirarem o seu dinheiro das alternativas brasileiras, fazendo com que alguns ativos sofram quedas.
Ademais, o processo tende a interferir no câmbio, desvalorizando a moeda nacional frente às demais. Consequentemente, o movimento afeta o custo da importação e exportação, gerando oscilações nos preços internos, com o aumento no do combustível.
Por fim, uma das formas de manejar a economia é pela taxa básica de juros, a Selic. O motivo é que ajustes no indicador influenciam as operações de crédito, como empréstimos, financiamentos e dívidas do cartão. Quando a inflação cresce, a tendência é que os juros subam, impactando o cenário.
Como a dívida pública afeta os seus investimentos?
Após conhecer mais sobre os reflexos da dívida pública na economia e no orçamento da população, é válido entender como os movimentos se relacionam com os investimentos. O primeiro aspecto a ser observado é a inflação.
Ao manter o seu dinheiro alocado, é fundamental que ele preserve o seu poder de compra. Com a inflação alta, certas alternativas do mercado financeiro podem não conseguir superar o indicador, fazendo com que o seu dinheiro valha menos. Esse efeito exige uma análise da carteira.
Outro aspecto relevante é que certos investimentos têm o seu desempenho atrelado à taxa Selic. Como você aprendeu, ela é um instrumento da economia nacional, portanto, as suas variações afetam determinadas alternativas. Cabe destacar que a renda fixa tende a ser mais impactada pela taxa de juros.
Ainda, a instabilidade na economia brasileira costuma refletir na cotação dos ativos de renda variável. Assim, alguns investimentos sofrem quedas ou se tornam mais voláteis. No entanto, é pertinente mencionar que as alternativas podem responder de forma distinta ao cenário econômico.
Portanto, uma alocação eficiente da carteira deve abranger análises individualizadas, que considerem também a sua estratégia individual. Uma possibilidade de proteção, nesse sentido, é a diversificação de investimentos.
Viu como a dívida pública consegue afetar o seu orçamento? As decisões do Governo se relacionam com as suas finanças e investimentos, além de impactarem setores essenciais para o bem-estar da população. Por essa razão, vale a pena estar atento aos acontecimentos econômicos do país.
Quer aprender mais sobre os instrumentos financeiros e as relações com a sua carteira? Descubra como os indicadores econômicos afetam os seus investimentos!
