O perfil de investidor é uma das características mais importantes para quem deseja investir e fazer seu dinheiro render. Ao conhecer essa classificação, você pode tomar decisões que estejam alinhadas à sua tolerância ao risco ao fazer investimentos.
Entre os perfis existentes, há o investidor conservador, moderado e arrojado — cada um tende a recorrer mais a determinados investimentos. Assim, vale a pena entender qual é a relação entre as opções do mercado financeiro e o apetite ao risco de cada pessoa.
Neste artigo, você descobrirá se todo investidor de renda fixa é conservador e quais são as oportunidades dessa classe. Confira!
O que é a renda fixa e como funciona?
A renda fixa é a classe de investimentos que se caracteriza por ter uma lógica de rentabilidade previamente conhecida. Logo, os investidores dessas aplicações financeiras sabem como o dinheiro renderá ao longo do tempo.
Nesse sentido, a rentabilidade da renda fixa pode ser de três tipos. Veja quais são elas:
– prefixada: é definida por uma taxa fixa previamente conhecida, como um rendimento de 8% ao ano, por exemplo;
– pós-fixada: acompanha um indicador de mercado, como a taxa Selic ou uma porcentagem do Certificado de Depósito Interbancário (CDI);
– híbrida: é formada por uma taxa fixa mais a variação de um índice, como o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
Em todos os títulos há uma previsibilidade a respeito do retorno que pode ser obtido ao longo do tempo. Com isso, o investimento de renda fixa é considerado mais seguro do que as alternativas de renda variável. Afinal, nessa outra classe não é possível prever se ocorrerá um retorno positivo.
Quem é o investidor conservador e qual a relação dele com a renda fixa?
Depois de conhecer melhor a renda fixa, é importante entender como ela se relaciona com os perfis de investidor.
Como vimos, um dos perfis possíveis é o de investidor conservador. Quem se encaixa nessa classificação é considerado menos tolerante ao risco.
Portanto, é comum que investidores conservadores optem pela segurança. Assim, os investidores conservadores têm um apetite menor à volatilidade do mercado e conseguem suportar menos chances de perdas.
Como consequência, normalmente esses investidores são associados à renda fixa. Afinal, essa classe oferece previsibilidade e segurança. Então os riscos de perder dinheiro são menores do que na renda variável.
Todo investidor de renda fixa é conservador?
Você acabou de ver que a renda fixa costuma ser a escolha preferencial do investidor conservador. No entanto, o contrário não é necessariamente verdadeiro. Ou seja, nem todas as pessoas que investem em renda fixa apresentam uma baixa tolerância aos riscos do mercado financeiro.
Isso porque, dependendo dos objetivos de investidores moderados e arrojados, as aplicações de renda fixa podem ser pertinentes para a estratégia deles. Assim, mesmo quem tem maior abertura ao risco pode precisar de segurança em certos momentos.
Para entender melhor o papel dessa classe de investimentos, pense na reserva de emergência. Esse é um montante que deve ser mantido de forma segura e líquida, para que seja viável acessá-lo quando surgirem os imprevistos financeiros.
Por isso, os investidores de todos os perfis podem recorrer a investimentos de renda fixa para alocar a reserva. Nesse caso, títulos como o Tesouro Selic e o certificado de depósito bancário (CDB) com liquidez diária estão entre os mais procurados.
Além disso, a renda fixa pode fazer parte da carteira do investidor que deseja aproveitar condições específicas do mercado, independentemente do seu perfil.
Por exemplo, quando a taxa Selic apresenta um movimento de alta, a tendência é que as aplicações dessa classe tenham maior retorno. Afinal, a maioria dos investimentos dela depende, direta ou indiretamente, da taxa básica de juros brasileira.
Em um momento de avanço da taxa, investir na renda fixa permite capturar e lucrar com esse movimento. Desse modo, mesmo investidores arrojados podem adotar a renda fixa como parte da estratégia, caso faça sentido para eles.
Como a renda fixa pode ser útil para a diversificação?
Agora você sabe que a renda fixa não é escolhida apenas por quem se classifica como investidor conservador.
De modo geral, as oportunidades dessa classe podem ser muito úteis na diversificação. Ou seja, na estratégia de variar as escolhas e diluir os riscos.
Diversificar ajuda a equilibrar a carteira de investimentos. Isso é viável, por exemplo, ao mesclar investimentos de renda fixa e de renda variável. Dessa forma, você consegue mitigar parte dos riscos e adicionar mais segurança ao escolher os melhores investimentos conservadores.
Também é possível diversificar na renda fixa, com investimentos um pouco mais arriscados. É o caso dos títulos de crédito privado, que são emitidos por instituições não financeiras e não apresentam garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) ou do Governo.
Contudo, devido ao risco de crédito mais elevado, eles podem trazer mais retorno. Ao recorrer a eles, portanto, você tem a chance de obter ganhos maiores, sem precisar sair da renda fixa. Essa pode ser uma forma de diversificar a carteira para um investidor conservador que não aceita os riscos da renda variável.
Outro ponto em que a renda fixa pode ajudar é na diversificação por prazo. Os investimentos de renda variável, em geral, são voltados para o longo prazo. Com um resgate mais distante, os riscos dessa classe são parcialmente diluídos devido à diminuição da exposição à volatilidade.
Assim, investidores moderados e arrojados que tenham objetivos de curto ou médio prazo podem não querer arriscá-los na renda variável. Por isso, a renda fixa pode trazer vantagens para eles. Logo, essa classe de investimento gera oportunidades para todo investidor.
Como escolher os investimentos de renda fixa?
Como você viu, os investimentos de renda fixa não se limitam a quem é um investidor conservador. Para diversificar a carteira ou aproveitar oportunidades dessa classe, entretanto, é essencial saber como decidir entre as aplicações.
Nesse contexto, é importante considerar seu perfil de investidor, seus objetivos financeiros e os respectivos prazos deles. Além disso, vale a pena conferir as informações e comparar os títulos. Assim, é possível avaliar as características e selecionar as alternativas mais adequadas para você.
Com o nosso App Renda Fixa, você consegue comparar diversos investimentos de renda fixa e seus critérios de funcionamento. Desse modo, fica mais fácil ter uma visão geral das oportunidades do mercado e escolher o que for mais adequado para o seu portfólio.
Neste artigo, você descobriu que nem todo investidor de renda fixa se caracteriza como conservador. Na verdade, a classe oferece oportunidades para investidores com diferentes perfis e objetivos — incluindo o propósito de diversificação!
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