Você sabe
o que são as notas comerciais? Esse tipo de título de crédito foi regulamentado
em 2021 e trouxe novas oportunidades aos investidores e empresas. Dessa
maneira, vale a pena conhecer essas alternativas, que têm crescido no mercado.
Se você
souber como funcionam as notas comerciais, como investir nelas e suas
principais características, poderá fazer uma análise mais embasada. Assim, você
pode determinar se o investimento nessa alternativa faz sentido para seu perfil
e seus objetivos.
Ficou
interessado em conhecer as notas comerciais e aprender como elas funcionam?
Então continue a leitura deste conteúdo!
O que são e como funcionam as notas comerciais?
As notas
comerciais também podem ser chamadas de notas promissórias comerciais ou
commercial papers. Elas funcionam como títulos de renda fixa, que representam
certificados de dívida.
Desse
modo, eles podem ser emitidos por empresas, instituições bancárias ou pelo
próprio Governo com a finalidade de captar recursos para financiar projetos e
operações.
Os
interessados nesse investimento adquirem os títulos, criando uma relação entre
credor e devedor, como em um empréstimo. Assim, os investidores se tornam
credores e o emissor do título será o devedor.
Na data
combinada para o resgate do investimento, o emissor devolverá o montante pago
somado à rentabilidade combinada no período.
As notas
comerciais funcionam dessa maneira. Elas são emitidas por empresas como uma
promessa de pagamento. Dessa forma, você pode adquirir uma nota comercial e
emprestar dinheiro à companhia.
Os
seguintes tipos de empresas podem emitir notas comerciais:
–
sociedades limitadas;
–
sociedades cooperativas;
–
sociedades anônimas.
É
bastante comum que as notas comerciais sejam de curto prazo. Isso significa que
a data de vencimento costuma ser de até um ano. Dessa forma, o resgate dos
valores ocorre nesse período.
Como as
regras de cada nota dependem da empresa emissora, você pode encontrar
investimentos com diferentes prazos e rentabilidade. Além disso, é preciso
considerar os riscos relacionados a esse título.
Qual é a rentabilidade obtida com as notas comerciais?
Uma
informação essencial para quem se interessa em adquirir notas comerciais é a
rentabilidade. Você pode entendê-la como a remuneração devida pela empresa
emissora aos investidores, ou quanto essas notas rendem no período.
A
rentabilidade das notas comerciais funciona do mesmo modo que outros títulos da
renda fixa. Logo, a lógica de rendimento já é determinada antes mesmo do
investimento. Assim, os investidores sabem o que esperar em relação aos ganhos.
Existem
três tipos de rentabilidade para as notas comerciais. Veja só:
– prefixada: a rentabilidade é definida como
um percentual fixo anual. Por exemplo: 10% ao ano;
– pós-fixada: os ganhos seguem as variações de
um índice financeiro escolhido pelo emissor. Como 100% do Certificado de
Depósitos Interbancários (CDI) ou da Selic;
– híbrida: o retorno une características das
duas rentabilidades anteriores. Dessa maneira, ela segue um índice financeiro
somado a uma taxa prefixada. Por exemplo: Índice de Preços ao Consumidor Amplo
(IPCA) + 5% ao ano.
Por que as empresas emitem esses títulos?
Agora
você sabe que as empresas que emitem notas comerciais pagam uma rentabilidade
aos investidores. Então pode surgir a dúvida sobre porque as companhias emitem
esse tipo de título de crédito.
A
principal finalidade da emissão de uma nota comercial é a captação de recursos.
Como você aprendeu, os investidores adquirem esses títulos e, assim, injetam
dinheiro na empresa emissora. Então a companhia pode utilizar esses recursos
para qualquer finalidade dentro negócio.
Logo, os
recursos podem ser usados para expandir a empresa, aumentar a produção, pagar
dívidas etc. Com isso, a emissora tem oportunidades para aumentar seus lucros,
diminuir o endividamento e potencializar as receitas.
Desse
modo, a emissão de notas comerciais serve realmente como um empréstimo. A ideia
é levantar valores para utilizá-los no negócio, especialmente no curto prazo.
Portanto, ainda que seja necessário pagar os credores posteriormente, a empresa
terá aproveitado os recursos.
Vale
destacar que é bastante comum que os valores captados sejam utilizados como
capital de giro para o negócio. Com os recursos, a empresa pode manter as
atividades, pagar as contas e potencializar seus resultados.
Qual é a diferença entre as notas comerciais e as debêntures?
Se você
já investe ou estuda sobre o mercado financeiro e os títulos de renda fixa,
deve ter percebido semelhanças entre as notas comerciais e as debêntures.
As
debêntures também são títulos de crédito emitidos por empresas privadas ou
públicas. Elas são negociadas no mercado de capitais, como as notas comerciais,
então seu objetivo é o mesmo: captar recursos para financiar projetos e ser uma
alternativa de investimentos para os interessados.
Contudo,
mesmo que existam diversas semelhanças, é preciso saber que também há
diferenças importantes entre esses dois investimentos.
A
principal delas é o prazo. Apesar de não haver uma regra sobre o assunto, as
notas comerciais, como você aprendeu, tendem a ser de curto prazo — embora
existam outras opções. Já as debêntures costumam ser lançadas com um vencimento
de médio ou longo prazo.
Ainda, há
diferenças técnicas entre os commercial papers e as debêntures. Isso porque
essas últimas são emitidas apenas por sociedades anônimas não-financeiras.
Como investir em notas comerciais?
Após
aprender todas essas informações sobre esse título de renda fixa, você pode ter
ficado interessado em investir em notas comerciais. Antes de aprender como
realizar o investimento, vale a pena ressaltar que você sempre deve considerar
seu perfil de investidor e objetivos financeiros
antes do aporte.
Então
você poderá definir se os commercial papers são adequados para suas características
pessoais como investidor e para suas metas pessoais.
Se você
estudar os títulos e definir que eles fazem sentido para a sua carteira, o
investimento é realizado por meio da plataforma de instituições financeiras. Ao
acessá-la, basta avaliar os emissores, os detalhes de cada alternativa e
encontrar aquela que faça sentido para você.
Neste
conteúdo, você aprendeu o que são as notas comerciais e como elas funcionam.
Com essas informações, fica mais fácil definir se elas são adequadas para seus
objetivos e você poderá avaliá-las com mais embasamento.
Ainda
ficou com dúvidas sobre as notas comerciais? Então deixe um comentário neste
post para podermos ajudá-lo!
