As
aplicações do Tesouro Direto chamam bastante atenção dos investidores
brasileiros, especialmente pelo seu baixo risco. Somando-se aos títulos que já
existiam, a partir de janeiro de 2023 um novo título passou a estar disponível
na plataforma: o Tesouro RendA+.
Ele é uma
oportunidade que pode ser mais atraente para os investidores com foco no longo
prazo. Entretanto, antes de você colocar o seu capital nesse investimento, é
importante conhecê-lo, considerando as suas vantagens e desvantagens.
Continue
a leitura para entender o que é e como funciona o Tesouro RendA+. Vamos lá?
O que é o Tesouro RendA+?
O Tesouro
RendA+ é um título público negociado dentro da plataforma do Tesouro Direto. Um de seus objetivos é ser
utilizado como um complemento para a aposentadoria, já que ele é um título de
longo prazo.
O
rendimento do Tesouro RendA+ segue uma taxa fixa mais a variação do Índice
Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Como esse é o indicador oficial
da inflação no Brasil, no vencimento, o dinheiro investido terá uma
rentabilidade real positiva.
O
investimento é destinado para qualquer pessoa que deseje realizar uma
complementação para a aposentadoria — sem substituir os rendimentos do
Instituto Nacional do Seguro Social (INSS).
Como funciona a nova opção do Tesouro Direto?
Para
compreender esse novo investimento, é necessário entender o seu funcionamento.
Assim, você poderá avaliar se as características dele são adequadas para a sua
estratégia.
Veja as
características do Tesouro RendA+!
Rentabilidade
O
primeiro ponto que você deve saber é que o investidor escolhe a data em que
iniciará os seus recebimentos. Em um primeiro momento, o comprador poderá
escolher entre oito datas para começar a receber a renda mensal. Os anos são:
2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060 e 2065.
Do
investimento inicial até o período de recebimento, o investidor deverá focar no
acúmulo de capital, podendo até agendar compras mensais do título. A partir do
período escolhido, há o pagamento de uma renda mensal.
Com esse
funcionamento, o investidor pode garantir um salário complementar por 20 anos,
já que o pagamento ocorrerá em 240 parcelas. Cada recebimento será corrigido
pela inflação do período, evitando a perda do poder
de compra.
Porém,
também é possível fazer retiradas conforme o interesse. Nesse caso, você será
informado sobre o impacto de cada saque no montante correspondente à sua renda
extra.
Liquidez
Como
outros títulos públicos, o Tesouro RendA+ conta com liquidez diária, permitindo
que você receba o dinheiro em um dia útil após solicitar o resgate. No entanto,
diferentemente dos outros títulos do Tesouro Direto, há um período de carência
de 60 dias.
Além
disso, é importante considerar que o objetivo desse investimento é gerar uma
renda extra para complementar a aposentadoria. Por ter uma rentabilidade
híbrida, o resgate antes do prazo está sujeito à marcação a mercado, o que pode
gerar perdas em relação ao montante investido.
Tributos
Esse
título público também conta com a incidência de Imposto de Renda (IR) sobre os
lucros. Assim, os rendimentos sofrem tributação seguindo as regras da tabela
regressiva, com a alíquota dependendo do período de investimento:
– até 180
dias: 22,5%;
– de 181
a 360 dias: 20%;
– de 361
a 720 dias: 17,5%;
– depois
de 720 dias: 15%.
Essas
taxas são recolhidas diretamente na fonte e recaem apenas sobre os ganhos com a
aplicação. Ainda, o investimento sofre com Imposto sobre Operações Financeiras
(IOF) caso seja vendido antes de 30 dias.
Quais são as diferenças para os outros títulos do Tesouro Direto?
Chegando
aqui, você já sabe que o Tesouro RendA+ faz parte do conjunto de títulos
negociados no Tesouro Direto. Porém, é essencial saber como ele se diferencia
dos demais.
O Tesouro
Prefixado, por exemplo, é um título de rentabilidade predeterminada. No momento
da aplicação, é possível saber qual será o retorno exato do seu investimento no
vencimento.
Por sua
vez, o Tesouro Selic é o título pós-fixado da plataforma. Como o nome explica,
ele rende de acordo com o percentual definido para a taxa Selic, que é a taxa básica de juros da
economia.
Já o
Tesouro IPCA, sendo um título híbrido, tem sua rentabilidade atrelada ao
indicador de inflação do país mais uma taxa fixa. No vencimento, a
rentabilidade real dele é positiva.
Além
disso, os demais títulos preveem o pagamento de duas formas. A primeira delas é
o resgate no vencimento de todo o valor mais rendimentos ou o recebimento do
preço de mercado, em caso de resgate antecipado.
Já os
títulos com cupons semestrais pagam o rendimento a cada 6 meses. No caso do
Tesouro RendA+, o pagamento de todo o montante ocorre ao longo de 240 meses — e
não só de uma vez.
Quais são as vantagens e desvantagens do Tesouro RendA+?
Agora que
você entendeu o que é o Tesouro RendA+ e como ele se diferencia dos outros
títulos do Tesouro, chegou a hora de identificar as vantagens e desvantagens
dele para seu planejamento.
Confira!
Vantagens
Recorrer
a esse título pode ser vantajoso se você quiser ter uma renda mensal corrigida
pela inflação. Além disso, há outros benefícios relevantes como:
– recebimento
de 240 parcelas mensais;
– taxa de
custódia zero para quem receber até 6 salários mínimos no vencimento;
– complementa
a Previdência Social;
– tem
liquidez diária.
Desse
modo, ele pode ser uma oportunidade se você tiver um objetivo de longo prazo,
lidando com menos riscos. Ademais, ele contribui para ter uma aposentadoria
mais tranquila.
Desvantagens
Apesar de
ser um investimento interessante para o futuro, existem pontos do Tesouro
RendA+ que devem ser analisados. Primeiramente, há a questão do IR, que pode
impactar sua rentabilidade líquida.
Também é
pertinente lembrar do período de carência de 60 dias. Ainda, para quem recebe
mais de 6 salários mínimos ou o resgata antes do vencimento, há o pagamento da
taxa de custódia, o que pode afetar o rendimento.
Como investir nessa opção?
Se esse
título for adequado para você, saiba que investir em Tesouro RendA+ é
semelhante a aplicar em qualquer outro título do Tesouro Direto. Dessa forma,
apenas pessoas físicas podem fazer a compra dessas aplicações.
Além
disso, existe uma limitação para a compra. Você poderá investir, no máximo, R$
1 milhão por mês. Já o investimento mínimo é de 1% do título, o que pode ficar
em torno de R$ 30.
Para
comprar esse título, você deverá acessar a plataforma da corretora de valores.
Por meio dela, será possível começar a aplicar no Tesouro RendA+ e fazer os
aportes mensais.
Com este
artigo, você compreendeu o que é Tesouro RendA+ e quais as suas principais
características. Agora você tem informações que podem ajudá-lo a avaliar a
oportunidade e identificar se ela é adequada para seu planejamento financeiro.
Quer
organizar melhor as suas finanças? Veja como ter uma vida financeira estável!
