Investir no mercado financeiro significa tomar risco,
ainda que ele seja menor — como nos investimentos de renda fixa. Por outro
lado, quanto maior for a sua exposição aos riscos, mais elevada tende a ser a
rentabilidade obtida. A decisão sobre em quais alternativas investir depende do
seu perfil de investidor.
Entre as classificações, o investidor com perfil
moderado costuma ter condições de assumir riscos, mas sem deixar de proteger o
seu portfólio com alternativas seguras. Assim, vale a pena conhecer melhor as
características dessa classificação.
Neste artigo, você conhecerá como esse tipo de
investidor se comporta e poderá conferir se tem os atributos de quem tem o
perfil moderado.
Boa leitura!
Por que é importante
identificar seu perfil do investidor?
A
identificação do seu perfil de investidor permite que você compreenda a sua
relação com os riscos e com a volatilidade dos investimentos. Consequentemente,
a partir dessa categorização, é viável tomar decisões mais adequadas às suas
expectativas em relação ao risco e ao retorno.
Como você
viu, no mercado financeiro, a rentabilidade está atrelada ao risco. Desse modo,
quando um investimento oferece maior segurança, a tendência é que a sua
rentabilidade seja mais baixa.
Por
exemplo, os certificados de depósito bancário (CDBs) são aplicações de renda
fixa bastante seguras. Essa característica se deve ao fato de os títulos
contarem com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
Essa
entidade assegura o ressarcimento de até 250 mil por CPF ou CNPJ e instituição,
caso o emissor do certificado não o pague. Ainda há um limite global de R$ 1
milhão, renovável a cada 4 anos.
Por outro
lado, esses títulos têm uma rentabilidade limitada que pode ser:
●
fixa
(prefixada);
●
baseada
no desempenho de um indicador financeiro (pós-fixada);
●
formada
por uma combinação das modalidades anteriores (híbrida).
Em
contrapartida, investimentos mais arriscados podem oferecer retornos ilimitados
— é o caso das ações, por exemplo. A precificação de uma ação é feita conforme
o ânimo do mercado, de modo que o seu preço pode cair ou subir — trazendo
ganhos ou perdas para o seu titular.
Ao
identificar o seu perfil de investidor, você saberá quais investimentos são
mais apropriados para a sua carteira, o que torna o processo de escolha mais
tranquilo. Isso também evita frustrações e complicações associadas aos seus
investimentos.
Afinal,
enfrentar riscos com os quais você não está disposto a lidar pode gerar
inquietação e levá-lo a tomar decisões apressadas, resultando em perdas.
Portanto, compreender o seu perfil é essencial para se orientar no mercado
financeiro.
Quais as principais
características do investidor com perfil moderado?
Após ver
que a tomada de decisão no mercado fica mais fácil ao conhecer o seu perfil de
investidor, vale aprender quais são as principais características do perfil
moderado. Assim, você saberá se esse perfil se aplica no seu caso.
Para
entender melhor, saiba que os investidores com perfil conservador tendem a
escolher opções mais seguras. Já investidores com perfil arrojado costumam se
interessar por ativos mais arriscados porque desejam rentabilizar mais o
patrimônio.
Por sua
vez, quem tem o perfil moderado não tem total aversão a perdas, aceitando
arriscar mais — ficando entre o perfil conservador e arrojado. Logo, as
escolhas dos investimentos arriscados são mais cautelosas quando comparado a
quem tem um maior apetite aos riscos.
Para
aumentar o nível de risco, sem se afastar da segurança, o investidor com perfil
moderado normalmente equilibra a sua carteira. Isso significa que ele pode
alocar parte do seu capital em ativos mais arriscados (renda variável) e a
outra parte em alternativas mais seguras (renda fixa).
Agindo
dessa forma, os seus ganhos tendem a ser potencializados, enquanto os riscos
permanecem equilibrados. Já o prazo e liquidez variam conforme os objetivos do
investidor, que podem ser de curto, médio ou longo prazo.
Como pode ser composta a
carteira do investidor moderado?
Por não ter restrições quanto a investir em renda
fixa ou variável, a carteira de um investidor com perfil moderado pode ser
bastante diversificada. Não há uma fórmula fixa ou percentual específico para
cada classe de investimento.
Na verdade, cada investidor deverá montar a sua
carteira com investimentos que estejam adequados ao seu perfil e sejam capazes
de atingir seus objetivos. Confira algumas alternativas que costumam estar
presentes em portfólios de investidores com perfil moderado:
Títulos do Tesouro
Direto
Os
títulos públicos do Tesouro Direto são aplicações de renda fixa
ligadas ao Governo Federal. Semelhante aos demais títulos de renda fixa, a sua
rentabilidade pode ser prefixada, pós-fixada e híbrida.
Eles são
considerados como os investimentos mais seguros do mercado, considerando ser
remota a hipótese de o Governo se tornar inadimplente. Alguns títulos do Tesouro
preveem o pagamento de juros semestrais, possibilitando o recebimento de uma
renda passiva periódica.
Fundos de investimento
Os fundos
de investimento são veículos financeiros coletivos. Sob a gestão de um
profissional do mercado, que fica responsável pela montagem do portfólio, esses
fundos são formados pelo capital de diferentes investidores.
Existem
variados tipos de fundo que podem chamar a atenção de um investidor com perfil
moderado. Isso porque cada um deles conta com um nível de exposição aos riscos
e uma composição diferenciada.
Entre
eles estão:
●
fundos
de ações (FIA);
●
fundos
de investimentos imobiliários (FIIs);
●
fundos
multimercado (FIM);
●
fundos
de índice ou exchange traded funds (ETFs);
●
fundos
referenciados DI;
●
fundos
internacionais;
●
fundos
de criptoativos.
Ações
Como você
já viu, ações são ativos de renda variável, trazendo grandes oportunidades ao
mesmo passo em que oferecem riscos maiores. Além de poder realizar ganhos com a
valorização dos papéis, o investidor tem a chance de receber proventos enquanto
mantiver o ativo em carteira.
Entre os
tipos de proventos estão os dividendos, que correspondem a uma fração do lucro
empresarial dividida entre os acionistas da emissora da ação. Logo, esses
ativos também tendem a ser considerados na busca por uma fonte de renda passiva
— embora ela não seja garantida.
Muitos
outros ativos podem compor a carteira de um investidor com perfil moderado,
como certificados de depósitos de valores mobiliários (BDR) ou títulos de
crédito privado, por exemplo. Entretanto, é preciso avaliar quais as
alternativas fazem mais sentido no seu caso, considerando os seus objetivos.
Neste
artigo, você conferiu quais são as principais características de um investidor
com perfil moderado e os investimentos que costumam estar presentes em sua
carteira. Se você se identificar com esse perfil, pode ser interessante
utilizar essas informações para complementar sua tomada de decisão.
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