Encontrar
o título para investimento mais adequado é uma tarefa que demanda do investidor
a análise de fatores como rentabilidade, riscos e liquidez. Além disso, ele
deve conhecer o rating de crédito, capaz de impactar a segurança das suas
aplicações.
Em uma
primeira vista, pode ser complexo entender as diversas letras usadas para
classificar a capacidade de pagamento dos emissores. Mas depois de conhecer as
notas atribuídas a cada um, ficará mais fácil tomar decisões alinhadas ao
perfil e objetivos de quem investe.
Conheça,
agora, o que é rating de crédito, como entender as classificações e onde
localizar a informação!
O que é rating de
crédito?
Rating de
crédito é uma espécie de nota fornecida por agências de classificação de risco.
Ele serve como um indicador do nível de segurança associado a um determinado
emissor ou produto financeiro. Assim, a informação é bastante valiosa para
investidores.
A nota é
calculada a partir de uma análise das finanças, histórico e capacidade da
instituição para cumprir suas obrigações. Portanto, ela reflete a estabilidade
financeira de quem emite títulos, seja uma entidade governamental ou uma
empresa.
Na
prática, a classificação se traduz da seguinte forma:
●
quanto maior é o
rating, menor é o risco envolvido no investimento, ainda que o retorno possa
ser mais modesto;
●
quanto menor é o
rating, maior é o risco envolvido no investimento, com expectativas de que o
retorno seja mais atrativo.
Manter a
atenção sobre a nota é fundamental para tomar decisões de investimento com mais
confiança. Dessa maneira, ao analisar a informação, você terá mais base para
selecionar as alternativas que estejam alinhadas às suas estratégias como
investidor.
Como essa classificação
funciona?
Você já
entendeu que existe uma série de classificações de risco de crédito para ajudar
na avaliação dos investimentos. As notas são fornecidas por agências
especializadas nessa classificação.
Entre as
principais ao redor do mundo, estão:
●
Fitch Ratings;
●
Moody’s;
●
S&P Global
Ratings.
Cada uma
delas utiliza as suas próprias metodologias de análise. As notas de rating
variam entre as agências e são representadas por siglas, como AAA, AA, A, BBB
(ou equivalentes Aaa, Aa, A, Baa). Essas categorias indicam qualidade elevada,
sendo AAA a mais alta.
Outra
escala envolve os chamados ratings de grau especulativo, como BB, B e faixa B.
Quanto mais baixa a nota, maior o risco. Se uma emissora possui rating BB-, por
exemplo, isso denota risco considerável em relação à aplicação.
Em níveis
mais arriscados, encontram-se as notas CCC, CC (ou Caa, Ca), e C. O rating de
crédito C aponta risco bastante alto, enquanto D significa possibilidade de
calote das dívidas da empresa.
Então,
emissoras com notas A são as mais seguras. Aquelas com notas B oferecem risco
intermediário, e as com rating C e D são mais arriscadas. Além desses níveis,
outros termos podem ser usados para a classificação, tais como:
●
grau de investimento:
notas acima de BBB- ou Baa3, representando mais segurança;
●
grau especulativo:
empresas e Governos com maior risco de calote;
●
escala global: avalia
o risco de crédito de emissoras de diferentes
regiões;
●
escala nacional:
possibilita comparação entre empresas do país a que se refere;
●
rating corporativo:
relaciona-se ao emissor do título;
●
rating de emissão:
atrelado ao risco de uma obrigação financeira em particular.
Desse
modo, conhecer os diferentes tipos de rating e sua escala é relevante para
compreender o risco associado aos investimentos disponíveis.
Por que ficar atento ao
rating de crédito da empresa ao investir?
Observar
a classificação de risco de crédito das emissoras e das alternativas é um dos pontos que
devem compor a análise do investidor ao escolher os investimentos para a sua
carteira.
A seguir,
você confere três motivos para ficar atento a essa informação!
Avaliação de risco
O rating
revela o grau de confiabilidade financeira de uma empresa ou Governo. Quanto
mais elevado o rating, menor o risco de inadimplência, como você conferiu.
Portanto, é necessário saber o dado para conseguir avaliar com mais critério e
segurança o risco associado ao investimento.
Definição de retorno e
risco
Observar
a classificação de crédito de um emissor ou título é uma forma de você ponderar
com mais clareza o quanto deseja arriscar o seu dinheiro em troca de
rentabilidade com a aplicação. Afinal, será possível avaliar a relação de risco
e retorno, identificando se ela está adequada para a sua estratégia.
Tomada de decisão mais
informada
Baseado
na avaliação do risco, será mais fácil entender se o título se enquadra ou não
no seu perfil de investidor e objetivos de
investimento. Assim, o conhecimento ajuda investidores a selecionarem opções
que estejam alinhadas à sua tolerância ao risco e metas de curto, médio e longo
prazo.
Como usar a
classificação de crédito em investimentos?
Entendendo
como funciona o rating de crédito e por que ele é importante para sua
estratégia, resta aprender a usar essa informação para tomar suas decisões.
Para tanto, considere a compra de títulos corporativos para entender o
conceito, na prática.
Se uma
empresa tem um rating elevado (AAA, por exemplo), ela apresenta forte
capacidade de cumprir as suas obrigações financeiras. Quando o investidor
observa esse dado, pode se sentir mais seguro para comprar títulos emitidos por
ela.
Mas essa
segurança tem um contraponto: menos risco costuma significar menor
rentabilidade para quem investe. Dessa forma, é preciso considerar se a
segurança esperada da emissora compensa a baixa estimativa de ganhos.
Onde encontrar o rating
de crédito?
Até aqui,
você descobriu o que é a classificação de risco, sua importância e como usá-la
em seus investimentos. Agora, é hora de saber onde encontrar essa informação.
Existem
diversas maneiras de acessar os ratings de crédito. A primeira delas é
consultar diretamente os sites das agências de classificação, como as
mencionadas Fitch Ratings, Moody’s e S&P Global Ratings, para visualizar as
notas.
Muitas
corretoras e instituições financeiras também disponibilizam os dados em suas
plataformas online. Logo, ao buscar e negociar títulos, você encontra a
informação entre as demais características da aplicação.
Além
disso, aplicativos especializados em investimentos, como o App Renda Fixa, oferecem ferramentas para
pesquisas e comparações de alternativas do mercado financeiro. Dessa maneira,
você consegue acessar facilmente as notas para tomar a sua decisão com mais
assertividade.
Como você
conferiu, rating de crédito é uma classificação fornecida por agências
especializadas a fim de indicar a capacidade de pagamento de emissoras de
títulos, como empresas e Governos. Observar a informação é essencial para
ponderar os riscos e ganhos da aplicação.
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