A
aplicação em renda fixa é um dos primeiros passos para quem deseja começar a
investir. Se esse é o seu caso, você precisa compreender o funcionamento de uma
das alternativas mais conhecidas pelos investidores: os títulos públicos
federais.
Eles são
bastante difundidos porque oferecem maior segurança e exigem baixo investimento
inicial, entre outros motivos. Por isso, vale a pena saber mais sobre as
características dessas aplicações.
Você quer
saber mais sobre como funcionam e por que investir nos títulos públicos
federais? Então continue a leitura para descobrir!
O que são e como
funcionam títulos públicos federais?
Os
títulos públicos federais são emitidos pelo Tesouro Nacional visando a captação
de recursos no mercado financeiro. Eles são como empréstimos que os
investidores realizam aos cofres públicos e o Governo se compromete a devolver
o montante, acrescido de uma remuneração, no vencimento.
Essas
aplicações podem oferecer três tipos principais de rentabilidade: prefixada, pós-fixada e híbrida. Os títulos prefixados
oferecem uma taxa fixa conhecida no momento da compra. A característica
proporciona maior previsibilidade de retorno.
Os
pós-fixados, por sua vez, estão atrelados à taxa Selic, acompanhando as suas
variações. Por fim, os títulos híbridos combinam uma parte fixa com outra
vinculada a determinado indicador, normalmente o Índice de Preços ao Consumidor
Amplo (IPCA).
Vale
observar que os títulos públicos federais têm a incidência do Imposto de Renda
(IR) sobre os ganhos. O tributo é calculado conforme o período de investimento,
seguindo a tabela regressiva. Assim, as alíquotas variam de 22,5% até 15% sobre
o lucro obtido.
Os
investimentos são negociados pela plataforma digital do Tesouro Direto, sendo facilmente acessados.
Além disso, as aplicações são flexíveis de acordo com as estratégias e
objetivos dos investidores, oferecendo variedade em resgate e montantes mínimos
para investimento.
Quais são as vantagens desses investimentos?
Você viu
que existem diferentes tipos de títulos públicos federais, com características
distintas entre eles. Entretanto, existem alguns pontos em comum que vale a
pena conhecer:
●
segurança: respaldo do Tesouro Nacional,
protegendo os recursos aplicados dos investidores;
●
liquidez diária: resgate rápido, com recompra
assegurada pelo Governo. Porém, há títulos com carência de 60 dias;
●
acessibilidade: democratização do mercado
financeiro, com investimentos iniciais baixos.
Vale
destacar que os títulos públicos podem ser atrativos, inclusive, para
investidores com perfil arrojado. Ainda que eles ofereçam retornos
potencialmente menores do que a renda variável, por exemplo, os investimentos
do Tesouro Direto ajudam na diversificação da carteira e podem ser atrativos
para objetivos que exigem maior segurança.
Quais são os principais
títulos públicos disponíveis no mercado?
Você
conferiu que as alternativas de renda fixa oferecidas pelo Governo têm
características distintas. Portanto, antes de investir, é importante
compreender cada um dos diferentes títulos disponíveis no Tesouro Direto.
A seguir,
confira detalhes a respeito das principais aplicações!
Tesouro Selic
Esse é o
título mais conservador do Tesouro Direto, estando vinculado à taxa básica de
juros (Selic). Ele acompanha integralmente as variações do índice, que são
determinadas a cada 45 dias pelo Comitê de Política Monetária (Copom).
A Selic
atua no controle da inflação, a fim de gerenciar o processo de aumento
generalizado de preços. Em períodos de alta, o Tesouro Selic oferece maior
rentabilidade. Entretanto, mesmo quando ela está baixa, o desempenho do título
tende a ser superior ao da caderneta de poupança.
Tesouro Prefixado
Como o
nome sugere, essa alternativa oferece uma remuneração fixa conhecida antes do
início do investimento. O Tesouro Prefixado se divide em dois tipos:
tradicional e com juros semestrais.
Enquanto
o primeiro faz o pagamento integral dos juros apenas do vencimento, o segundo
realiza a distribuição a cada seis meses. Embora tenha liquidez diária, esse
título está mais exposto à marcação a mercado e resgates antecipados podem
resultar em perdas.
Tesouro IPCA+
Esse é um
exemplo de título híbrido, que remunera os investidores com uma taxa fixa
somada à variação da inflação. O Tesouro IPCA+ também está disponível em duas
versões: com ou sem juros semestrais.
A
rentabilidade acima da inflação torna o investimento atrativo para evitar a
perda do seu poder de compra ao longo do tempo. Como eles também sofrem
impactos das variações de preço pela marcação a mercado, é preciso ter atenção
em resgates antecipados.
Tesouro RendA+ e Educa+
Essas são
novas alternativas oferecidas pelo Tesouro Direto. O Tesouro RendA+ divide o
investimento em duas fases: acumulação e distribuição. Então, após aportes
periódicos, o investidor poderá resgatar uma renda mensal por 20 anos e é
voltado, principalmente, para a aposentadoria.
Já o
Tesouro Educa+ visa facilitar o planejamento educacional dos filhos. Ele
permite realizar aplicações periódicas durante a fase de acumulação, com
retorno mensal visando cobrir gastos com educação. Ambos possuem rentabilidade
híbrida e, como diferencial, têm carência de 60 dias antes de garantirem a
liquidez diária.
Como investir em títulos
públicos federais?
Se você
ficou interessado em aproveitar as vantagens dos títulos públicos federais,
então precisa entender como investir nessas aplicações. O primeiro passo é a
abertura de conta em uma instituição financeira que permita investir nas
alternativas do Tesouro Direto.
Isso
porque ela atua para simplificar a negociação entre investidores e o Governo.
Para escolher, estude as opções disponíveis no mercado, esteja atento à
idoneidade da instituição e aos serviços oferecidos por ela.
Além
disso, esteja atento a possíveis gastos adicionais, como a taxa de
administração. Escolher uma empresa com cobranças competitivas é essencial para
otimizar os seus retornos no mercado financeiro.
Com a
conta aberta, avalie os investimentos disponíveis no Tesouro Direto. Observe
atentamente a rentabilidade, prazo de vencimento, fluxo de pagamento e escolha
a alternativa que faz mais sentido às suas necessidades e expectativas.
Visando
facilitar o processo de escolha, você pode contar com um aplicativo de
investimentos, como o App Renda Fixa.
A ferramenta auxilia na busca pelas melhores opções para compor o seu
portfólio. Por isso, use-o para análises e comparações, tornando a sua tomada
de decisões mais acertada.
Como
visto, os títulos públicos federais são alternativas emitidas e asseguradas
pelo Governo. Eles variam em taxas de juros, vencimento e valores mínimos,
mostrando-se uma opção a ser estudada por quem deseja investir.
Agora,
baixe o App Renda Fixa e compare os
investimentos com mais tranquilidade para fazer escolhas melhores!
