Quanto rende 100% do CDI? Entenda como fazer esse cálculo

Ao investir parte dos seus recursos em aplicações de renda fixa, é importante que você conheça alguns termos e indicadores comumente utilizados pelo mercado. Com esse aprendizado, você poderá tomar decisões mais adequadas e embasadas na hora de escolher seus investimentos.

Nesse contexto, saber quanto rende 100% do CDI pode ser fundamental para guiar a sua estratégia. Esse indicador é um parâmetro que permite saber quanto um título está oferecendo em termos de rentabilidade.

Quer entender mais? Então confira neste post o que é e como funciona a remuneração atrelada ao CDI!

O que é CDI e como a taxa é calculada?

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário), também conhecido como taxa DI, é um indicador que reflete as operações de empréstimos de curtíssimo prazo realizadas entre bancos. Ele serve como uma referência para o custo do dinheiro no mercado interbancário, sendo amplamente utilizado como índice de rentabilidade de diversos investimentos.

A taxa DI é calculada diariamente pela Cetip (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos), com base na média ponderada das taxas de juros de empréstimos interbancários. Em geral, o CDI acompanha a taxa Selic — a taxa básica de juros da economia brasileira.

Porém, o seu percentual costuma ser inferior. Afinal, as instituições bancárias precisam tornar o Certificado de Depósito Bancário atraente em relação à taxa básica de juros para que haja vantagem na operação.

Por meio do entendimento do que é o CDI, você terá uma base para comparar a rentabilidade de diferentes aplicações disponíveis no mercado. Dessa forma, será mais fácil escolher aquelas que estão mais alinhadas com seus objetivos.

O que significa 100% do CDI?

Quem investe em renda fixa ou está estudando sobre o assunto pode se deparar com investimentos que rendem 100% do CDI, 90% do CDI, 120% do CDI e outros valores. Mas o que esse percentual indica?

Quando se fala em uma aplicação que rende 100% do CDI, quer dizer que a rentabilidade dela acompanha a variação da taxa DI. Se um título pagar 100% do CDI e esse indicador estiver em 12% ao ano, significa que essa será a remuneração do investimento.

Lembrando que o CDI tende a mudar ao longo do ano, dependendo da movimentação da Selic e das operações interbancárias. Portanto, esse índice pode aumentar ou diminuir. Se ele sair de 12% para 10% ao ano, por exemplo, o retorno do investimento acompanhará esse percentual. O mesmo ocorre se ele sair de 12% para 10% a.a.

Vale ressaltar que essas mudanças não costumam ser tão frequentes ou até mesmo muito grandes. Apenas para você ter um parâmetro, de agosto de 2022 a junho de 2023, a Selic foi de 13,75%. Ainda, aumentos ou reduções costumam acontecer gradativamente.

Para entender as projeções das taxas, o ideal é sempre acompanhar os noticiários financeiros e o Boletim Focus divulgado pelo Banco Central. Então você poderá ter uma noção mais clara dos rumos da Selic e, consequentemente, do CDI.

Quais aplicações acompanham esse índice?

Até aqui, você conheceu os principais aspectos relacionados ao CDI. Caso queira fazer investimentos ligados a esse índice, é válido saber quais aplicações estão atreladas a ele.

A seguir, conheça algumas possibilidades!

CDBs

Os CDBs (certificados de depósito bancário) são o primeiro investimento que você pode considerar para ter uma aplicação que acompanhe o CDI. Eles podem ser prefixados, híbridos ou pós-fixados.

Nessa última opção, eles são atrelados a um indicador de referência da economia, como o CDI. Sendo assim, sua rentabilidade não poderá ser prevista com exatidão, mas é possível fazer uma projeção dos resultados.

LCIs e LCAs

Outras duas alternativas que você pode investir para ter rentabilidades que acompanham o CDI são a LCI (letra de crédito imobiliário) e a LCA (letra de crédito do agronegócio) pós-fixadas. Elas também são emitidas por instituições financeiras e funcionam como uma forma de empréstimo.

Dessa forma, seu funcionamento é similar ao dos CDBs, mas o objetivo desses investimentos é financiar o setor imobiliário e do agronegócio. Por essa razão, eles têm isenção do Imposto de Renda para pessoa física.

CRIs e CRAs

Além das LCIs e LCAs, há os CRIs (certificados de recebíveis imobiliários) e os CRAs (certificados de recebíveis do agronegócio). Eles são títulos emitidos por securitizadoras que representam créditos imobiliários e do agronegócio, podendo ser pós-fixado e atrelado ao CDI.

Ainda, existem outras opções, como as debêntures pós-fixadas e os fundos referenciados DI. Portanto, o ideal é conhecer as alternativas disponíveis no mercado, bem como sua proposta de rentabilidade, riscos, prazo e liquidez, a fim de escolher a mais adequada.

Como calcular a rentabilidade de investimentos atrelados ao CDI?

Sabendo quais são as principais aplicações de renda fixa que acompanham o CDI, é válido compreender como calcular o retorno que elas oferecem. Para tanto, suponha que você encontrou um CDB cuja rentabilidade proposta é 100% do CDI.

Agora, imagine que indicador está em 12,68% ao ano (1% ao mês) e você deseja investir R$ 1.000 nele. Diante desse cenário, como saber quanto você ganhará com a aplicação em 12 meses?

Basta fazer o cálculo 12,68% x 1.000, que resulta em R$ 126,80. Essa é a quantia que você ganhará de maneira bruta, após deixar o seu dinheiro aplicado durante um ano no CDB em questão — considerando que o indicador não passe por mudanças em 12 meses.

Porém, como podem acontecer mudanças, lembre-se de que a rentabilidade exata obtida só será conhecida no vencimento ou resgate.

Além disso, para não ter que calcular toda vez a rentabilidade dos investimentos atrelados ao CDI, você pode contar com uma ferramenta que facilita esse processo. É o caso da calculadora do App Renda Fixa.

Trata-se de uma maneira mais prática de realizar esse cálculo e saber quanto você poderá ganhar com um investimento. Basta digitar os dados da aplicação e, em poucos segundos, a ferramenta mostra automaticamente a rentabilidade esperada.

Essa calculadora é ainda mais útil para casos em que o percentual do CDI não é 100%. Nessa circunstância, o cálculo é um pouco mais trabalhoso, sendo necessário multiplicar a porcentagem acima ou abaixo de 100% do CDI pelo valor da taxa DI, e depois pela quantia a ser investida.

Conclusão

Neste post, você conferiu quanto rende 100% do CDI e porque é importante conhecer esse indicador. Além disso, viu diferentes aplicações de renda fixa que acompanham a variação do Certificado de Depósito Interbancário que você pode incluir no seu portfólio.

Para continuar expandindo seus conhecimentos, entenda melhor o papel do benchmark nos investimentos!