Na renda
fixa, existem diferentes opções de investimentos que podem ser utilizados para
montar a sua carteira, considerando títulos públicos e privados. Ao avaliá-los,
é preciso considerar diversas características — como as regras de tributação.
Por isso,
é comum se perguntar se o CDB tem Imposto de Renda, por exemplo. Compreender
essa questão é fundamental, pois ela permite entender qual será a rentabilidade
líquida do seu investimento.
Se você
está pensando em investir em um CDB e quer saber se ele tem Imposto de Renda,
acompanhe a leitura deste post!
O que é e como funciona o investimento em CDB?
O CDB (certificado de depósito bancário) é um
título privado emitido por bancos e instituições financeiras. Trata-se de uma
aplicação de renda fixa cujo objetivo é captar recursos para financiar os
projetos dessas organizações.
Na
prática, esse investimento funciona como uma forma de empréstimo. Você, como
investidor, empresta o seu dinheiro a uma instituição financeira ao adquirir o
CDB. Em troca, ela devolve esse capital no vencimento, somado aos juros acordados.
Por
exemplo, imagine que você encontrou um CDB de um banco X que está pagando
12,46% ao ano e vence daqui a 12 meses.
Se você
aplicar R$ 1.000 neste título, depois de um ano você receberá o valor investido
mais os 12,46% que renderam sobre esse montante. No caso, o valor total bruto a
resgatar seria de R$ 1.124,60.
Quais são as principais características de um CDB?
Para
investir em um CDB — e em qualquer outro tipo de investimento —, é essencial
conhecer as características desse título. Afinal, assim você poderá avaliar se
ele corresponde ao seu perfil de investidor e se faz sentido para as suas metas
e objetivos.
No caso
do certificado de depósito bancário, existem cinco características principais
que você precisa considerar antes de investir. Veja a seguir quais são elas!
Data de vencimento
Todo CDB
possui uma data de vencimento. Isso significa que, ao aplicar o seu dinheiro em
um certificado de depósito bancário, você já sabe exatamente qual será a data
de vencimento do título. O emissor é quem define esse prazo, que pode chegar a
5 anos.
Investimento mínimo
Além da
data de vencimento, outra característica de um CDB é o valor do investimento
mínimo. Existem alternativas que exigem valores mais elevados, enquanto outras
permitem alocações com montantes menores.
Vale
destacar que o investimento mínimo também é definido pela instituição
financeira emissora. Por isso, é importante se atentar a essa questão no
momento de escolher em qual título investir o seu dinheiro.
Liquidez
Todo CDB
possui uma regra de liquidez, que se refere à facilidade com a
qual é possível acessar o dinheiro. Alguns títulos possuem liquidez diária, o que
permite resgatar o montante em qualquer dia útil.
Já outros
CDBs possuem liquidez após um prazo de carência ou apenas no vencimento, o que
significa que você só conseguirá acessar o dinheiro quando o título vencer.
Nesses casos, se você precisar do montante antes do prazo determinado, pode
recorrer ao mercado secundário.
Aqui, o
ponto de atenção é que a negociação acontecerá pelo preço de mercado da
aplicação na data. Logo, existem riscos de ter perdas financeiras — embora
também exista a possibilidade de ter ganhos.
Rentabilidade
Em
relação à rentabilidade, ela pode ser pós-fixada, prefixada ou híbrida. No
primeiro caso, o CDB é atrelado a um indexador. Por exemplo, 100% ou 110% do
CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Isso significa que a rentabilidade
do título seguirá a variação do indicador.
Já os
CDBs prefixados são atrelados a um percentual de juros fixo, que não se altera
com os movimentos da economia. Nessas aplicações é possível saber exatamente
qual será o retorno obtido.
Por fim,
as alternativas híbridas pagam uma taxa pós- fixada, geralmente o IPCA (Índice
de Preços ao Consumidor Amplo), somada a uma taxa prefixada.
Segurança
Por fim,
outra característica importante do CDB é que ele possui garantia do FGC (Fundo
Garantidor de Créditos). Isso significa que se o banco ou instituição
financeira que você investiu quebrar, você não perderá todo o seu dinheiro.
O FGC garante cobertura de até R$ 250 mil por
CPF ou CNPJ e por instituição, com teto global de R$ 1 milhão. Então, por
exemplo, se você tiver R$ 250 mil investidos em CDBs em até quatro instituições
financeiras e todas quebrarem, o Fundo Garantidor de Créditos não o deixará no
prejuízo.
Vale
ressaltar que, além dessas cinco características principais, há outro fator
relevante para considerar antes de investir em um CDB: a tributação.
Afinal, o CDB tem Imposto de Renda?
Após
saber sobre as principais características do CDB, é hora de entender que ele
tem Imposto de Renda. A alíquota da tributação segue a tabela regressiva e
depende do tempo que o dinheiro ficará aplicado. Funciona assim:
●
até
180 dias: 22,5%;
●
de
181 a 360 dias: 20%;
●
de
361 a 720 dias: 17,5%;
●
acima
de 721 dias: 15%.
Então
quanto mais tempo o seu dinheiro ficar aplicado, menor o imposto a ser pago.
Além disso, vale destacar que pode haver a cobrança de IOF (Imposto sobre
Operações Financeiras) se você resgatar antes de 30 dias. A alíquota também é
regressiva, começando em 96% até chegar a 0.
Portanto,
para não pagar mais esse tributo, evite resgatar o CDB antes de um mês após o
aporte — exceto se você realmente precisar.
Como ter um CDB na sua carteira de investimentos?
Como você
viu, o CDB é um investimento que tem Imposto de Renda e, dependendo do caso,
incidência de IOF. Por esse motivo, talvez você tenha dúvidas se vale a pena
investir na alternativa. Na prática, é preciso considerar o seu perfil de
investidor e os objetivos financeiros.
Por exemplo,
o certificado de depósito bancário pode ser uma opção para:
●
diversificar
a sua carteira;
●
montar
a sua reserva de emergência (no caso de CDBs com liquidez diária);
●
alcançar
metas de curto e médio prazo.
Lembre-se,
ainda, de que existem outros títulos que são tributados e que, a depender das
rentabilidades propostas, uma aplicação com incidência de IR pode ser mais
atrativa que uma opção de isenção.
Portanto,
antes de tomar uma decisão de investimento, avalie as opções de CDBs
disponíveis no mercado, faça comparações e avalie se elas fazem sentido para
sua carteira.
Ao longo
deste post, você conferiu o que é um certificado de depósito bancário e as
principais características dessa aplicação. Além disso, você viu que o CDB é um
investimento que tem Imposto de Renda. Assim, será mais fácil avaliar a
rentabilidade líquida que pode ser obtida ao investir.
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