O Tesouro Direto é um título de dívida do Tesouro Nacional, ou seja, do Governo Federal. Nessa modalidade existem três tipos de investimento disponíveis atualmente para compra, sendo eles:
- Tesouro IPCA+, atrelado à inflação.
- Tesouro Pré-fixado, com rentabilidade constante.
- Tesouro SELIC, atrelado à taxa básica de juros.
Esse último é o título mais adequado para substituir a poupança e vou explicar como investir nesse título e o porquê de ser o melhor para tal tipo de estratégia de investimento.
Para investir em Tesouro Direto, primeiro é necessário a abertura de conta em alguma corretora. Cada corretora cobra sua própria taxa de administração, além dos 0,3% ao ano de custódia cobrado pela BM&FBOVESPA. Atualmente, apenas a Modalmais e a Easynvest não cobram taxas para o Tesouro Direto.
A partir da aprovação da sua conta, você deve aceitar o termo de adesão online para investir no Tesouro Direto, transferir o montante que deseja investir para a conta da corretora e começar a operar. Todo esse processo é muito rápido e em instantes, de forma muito fácil e segura, você já estará habilitado a investir!
E porque usar especificamente o Tesouro SELIC?
- É mais seguro que a poupança
- Apresenta liquidez diária
- Investimento mínimo de R$ 30 ou 1% do P.U. do título
- O valor do título sempre sobe
- Rende bem mais que a poupança
- Acompanha a SELIC, atualmente em patamares altíssimos
Exatamente por esses motivos o Tesouro SELIC é um perfeito substituto para poupança:
Primeiro, esse investimento é mais seguro que a poupança pois, apesar de não ser garantido pelo FGC, é garantido pelo Tesouro Nacional, considerado o agente com menor risco do mercado (teoricamente livre de risco) por ser o próprio Governo. A poupança é como outro investimento de renda fixa qualquer, garantido em até R$ 250.000 por CPF por instituição, mas atrelado ao risco do banco. Se você tiver mais que R$ 250.000 e o banco quebrar, o excedente some.
Posteriormente, assim como a poupança, você pode sacar quando quiser o dinheiro, mesmo antes do vencimento. Na verdade, você vende de volta esse título para o mercado que te paga de acordo com a taxa corrente, que no caso do Tesouro SELIC, não varia muito. Dessa forma, em D+1, ou seja, no próximo dia útil, você terá o valor correspondente na sua conta na corretora, que poderá ser transferido para sua conta bancária no mesmo dia e utilizado da melhor forma.
No entanto, vale ressaltar que a poupança é isenta de imposto de renda, enquanto o Tesouro Direto segue a tabela regressiva padrão de I.R. De qualquer forma, ainda assim, esse título rende muito mais que poupança.
| Período Aplicado | Alíquota |
| até 6 meses | 22,50% |
| de 6 a 1 ano | 20% |
| de1 ano a 2 anos | 17,50% |
| mais de 2 anos | 15% |
Em terceiro, todos os títulos do Tesouro Direto possuem o investimento chamado de fracionário. Isso significa que, assim como ações, é possível você comprar uma fração do Preço Unitário (P.U.) do título, estabelecido em no mínimo 1% do valor do título ou R$ 30, o que for maior. A variação mínima do lote é de 1% também.
Por exemplo:
Hoje (27/07/2016) o preço de compra do Tesouro SELIC 2021 (LFT) está em R$ 7.974,78. Nessa lógica, o mínimo que poder ser investido é de 0,01 * 7.974,78 = R$ 79,74, ou 2%, R$ 159,4, ou 3%… e assim sucessivamente até chegar em R$ 1 milhão de reais por mês.
O quarto fator é um dos principais pontos pelo qual o Tesouro SELIC é um perfeito substituto da poupança. Diferente dos outros títulos do Tesouro Direto, que possuem uma taxa parte ou totalmente pré-fixada, esse título é totalmente pós-fixado e por essa razão seu valor (P.U.) sempre sobe. Sendo assim, mesmo vendendo parte dos títulos antes do vencimento, ele irá te dar uma boa rentabilidade, sem ficar exposto ao risco da marcação de mercado. Na verdade, tecnicamente esse título tem um ágio e deságio, mas a alteração desse valores faz com que o P.U. suba um pouquinho mais ou pouquinho menos todos os dias, mas sempre para cima.
O quinto fator é consequência do sexto item, o Tesouro SELIC rende BEM, mais que a poupança, mesmo pagando imposto. A seguir mostro o quanto esse título rende a mais que a poupança em diferentes períodos.
Considerando a SELIC atual de 14,15% ao ano e a poupança dos últimos 12 meses de 8,39% e um capital de R$ 10.000.
| Poupança | 8.39% | |||
| SELIC | 14.15% | |||
| Prazo | 1 mês | 6 meses | 12 meses | 24 meses |
| Poupança | 0.67% | 4.11% | 8.39% | 17.48% |
| TD SELIC Bruto | 1.11% | 6.84% | 14.15% | 30.30% |
| Alíquota I.R. | 22.50% | 20.00% | 17.50% | 15.00% |
| TD SELIC Liq | 0.86% | 5.47% | 11.67% | 25.76% |
| % Liq > Poupança | 27.58% | 33.14% | 39.14% | 47.32% |
Portanto, a poupança é um péssimo investimento. O Tesouro SELIC é bem mais seguro e ainda apresenta uma rentabilidade muito maior, com praticamente as mesmas características. Assim, esse título é o mais aconselhável para quem não deseja deixar o dinheiro travado, tendo a possibilidade de sacar quando quiser sem surpresas e ainda ter um ótimo rendimento.
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Equipe App Renda Fixa
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