Ao longo
das últimas décadas, questões ambientais, sociais e de governança corporativa
ganharam força ao redor do mundo. Nesse sentido, os fundos ESG tornaram-se uma
opção para pessoas que querem investir de modo mais alinhado a seus valores
pessoais de sustentabilidade.
Porém,
antes de escolher esse tipo de veículo financeiro, é preciso entender como ele
se diferencia dos demais. Assim, fica mais fácil determinar se essa alternativa
atende às suas características como investidor.
Se você é
uma dessas pessoas e quer conhecer detalhes sobre os fundos ESG, continue a sua
leitura e saiba mais!
O que é ESG?
A sigla ESG representa “Environmental, Social and
Governance” que, em tradução livre para o português, significa Ambiental,
Social e Governança (ASG). O termo refere-se a um conjunto de critérios usados
para avaliar empresas que adotam práticas relacionadas à sustentabilidade.
Ao buscar
companhias que estejam enquadradas como ESG, é comum observar alguns aspectos
em comum na atuação delas, como:
●
redução
de emissão de carbono;
●
práticas
de inclusão social;
●
equidade
de gênero;
●
combate
à corrupção;
●
transparência
na gestão interna.
Afinal, o que são fundos
ESG?
Agora que
você descobriu o que é ESG, é hora de falar sobre investimentos relacionados a
este campo. No contexto financeiro, aplicações em ESG (ou ASG) estão atreladas
a organizações que adotam políticas de proteção do meio ambiente e da
sociedade, além de práticas de governança.
Por
consequência, os fundos ESG são compostos por ativos de empresas que têm boas
práticas de sustentabilidade ambiental e social.
Os fundos
ESG também podem ser encontrados no mercado como Fundos 555 ou Fundos IS. Isso
acontece porque alguns tipos podem ser identificados como Fundos de
Investimento Sustentável, desde que atendam aos requisitos da Associação
Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA).
Os
seguintes investimentos podem ser chamados de Fundos 555 ou Fundos IS:
●
fundos
ASG;
●
fundos
ESG;
●
fundos
verdes;
●
fundos
sociais;
●
fundos
de investimento de impacto;
●
ou
quaisquer outros termos similares.
Porém, é
preciso observar que apenas fundos de renda fixa e de ações podem ser classificados
especificamente como Fundos de Investimento Sustentável — ainda segundo a
ANBIMA.
Quais as principais
características desse investimento?
Depois de
entender o que são fundos ESG, vale a pena detalhar melhor o seu funcionamento.
Esse tipo de investimento possui características
distintas que o tornam uma opção que pode ser interessante para investidores
preocupados com questões ambientais e sociais.
O
principal aspecto a considerar é que esses fundos são compostos
prioritariamente por ativos que atendem a critérios de sustentabilidade. Além
disso, como todo fundo, eles são veículos financeiros formados pelos recursos
de diversos investidores.
O
dinheiro é movimentado por um gestor profissional, que define como serão feitos
os investimentos, considerando os critérios ESG como referência. Para remunerar
a estrutura do fundo, há a incidência de uma taxa de administração, paga todos
os anos pelos cotistas.
Portanto,
os fundos ESG devem estar atrelados a empresas que, de fato, demonstrem o seu
compromisso com questões ambientais, sociais e de governança.
Ao mesmo
tempo, vale notar que os fundos ESG não são uma classificação específica e,
sim, uma estratégia de alocação. Logo, se um fundo de ações adotar uma
abordagem ESG, ele continuará sendo classificado dessa forma — a diferença é
que seu foco estará em empresas sustentáveis.
Isso
significa que características como negociação de cotas dependem do tipo de
fundo que adota essa metodologia. Um fundo de índice (ETF) baseado em um índice
ESG, por exemplo, terá ações negociadas na bolsa de valores.
Já um
fundo de renda fixa baseado em títulos verdes terá as cotas disponíveis na
plataforma de investimentos da instituição financeira. As regras de tributação
também variam conforme o tipo de fundo.
Quais as principais
diferenças dos fundos ESG para os tradicionais?
O próximo
passo consiste em saber como os fundos ESG se diferenciam dos outros veículos
de investimento. Na prática, a principal diferença está nas características dos
ativos escolhidos.
Enquanto
os fundos tradicionais não têm critérios específicos relacionados ao meio
ambiente e sociedade, os fundos ESG selecionam empresas que adotam práticas
sustentáveis, sociais e de governança. Então eles podem excluir companhias de
determinados setores de sua composição, como de combustíveis fósseis.
Com os
fundos voltados aos ativos sustentáveis, o investidor tem a oportunidade de
direcionar seu dinheiro para companhias que promovem a redução de emissões de
carbono, inclusão social e combate à corrupção, por exemplo.
Ainda, o
investimento em empresas ESG considera fatores não financeiros na tomada de
decisão. Isso ocorre porque eles também utilizam como critério a escolha de
opções que gerem impacto positivo na sociedade e no meio ambiente.
Portanto,
as principais diferenças entre os fundos ESG e os tradicionais estão nos
critérios usados pelo gestor para selecionar investimentos no momento de compor
o portfólio.
Vale a pena investir em
fundos ESG?
Até aqui,
você conferiu diversos aspectos relacionados aos fundos ESG. Agora, fica a
questão: será que realmente é vantajoso colocar dinheiro nesse investimento?
O
primeiro ponto a considerar é que o foco das opções ESG está nas práticas das
empresas. Logo, você deve observar se existe alinhamento dos fundos com seus
valores pessoais, caso a intenção seja investir com propósito.
Outra
questão para ser analisada é que existe a chance de começar a investir mesmo
com pouco dinheiro, contando com a praticidade de ter um gestor profissional.
Afinal, muitos fundos exigem um baixo investimento inicial e a gestão
profissional pode favorecer a conquista de um desempenho melhor.
No
entanto, a decisão também depende de uma avaliação pessoal. Você deve
considerar se a estratégia adotada é adequada ao seu perfil de investidor e aos
seus objetivos.
Também é
importante avaliar os custos envolvidos, como as taxas de administração e de
performance, antes de tomar uma decisão. Ao comparar os fundos, tende a ser mais fácil
encontrar a melhor opção para as suas demandas.
Como você
acompanhou, os fundos ESG são modalidades de investimentos focadas em ativos
relacionados a práticas ambientais, sociais e de governança. Caso eles façam
sentido para as suas características como investidor, pode ser interessante
aproveitá-los para investir voltado à sustentabilidade.
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