Escrito por: Banco Bari
Liquidez, falando especificamente de investimentos, é a capacidade de uma aplicação se transformar novamente em dinheiro para ser usado no momento necessário por quem investiu. Assim, quanto maior a velocidade em que um determinado ativo tiver potencial de se transformar em caixa, maior a liquidez.
Vamos falar primeiro de ativos imobiliários, pois fica mais simples entender. Imagine que você seja proprietário de dois imóveis, localizados no mesmo bairro. Um deles é pequeno, com apenas dois quartos. O outro é um imóvel com mais de 200 m² e quatro suítes. Caso você precise de dinheiro e coloque os dois à venda, há grande chance de o imóvel menor ter mais ofertas de compradores. Portanto, será vendido com mais rapidez e você disporá logo do dinheiro da venda. Os dois imóveis são ótimos ativos. Mas um deles – o menor – tem mais liquidez.
No mercado de capitais, não se negociam ativos imobiliários, mas sim ativos mobiliários. A lógica da liquidez, porém, é a mesma. Quando você investe em um título, como um Certificado de Depósito Bancário (CDB), uma Letra de Crédito Imobiliário (LCI) ou um Certificado de Recebível Imobiliário (CRI), na prática você está transformando seu dinheiro em um “valor mobiliário”, que será retornado a você, na forma de dinheiro acrescido de remuneração, em determinado prazo.
Por que levar o prazo em consideração?
Ter liquidez significa ter o dinheiro disponível quando você precisar, porém sem perder a remuneração.
Entre os investimentos de renda fixa mais conhecidos, como CDBs e LCIs, todos estabelecem um prazo quando você aplica. E é simples verificar isso. Todos os títulos de renda fixa ofertados por bancos ou plataformas financeiras, como o Bari, dão ao investidor duas informações essenciais para que ele possa tomar uma decisão consciente: o prazo da aplicação e a rentabilidade que será paga no vencimento da aplicação.
Posso sacar o dinheiro antes do prazo?
A resposta é: depende. Poucas são as instituições financeiras que oferecem tal possibilidade, ficando a cargo de cada uma estipular suas regras para a operação. Podemos encontrar também, instituições como o Banco Bari, o qual disponibiliza em parte da sua carteira passíveis de resgates antecipados. Por isso, a importância de o investidor realizar suas aplicações com planejamento, diversificando sua carteira com aplicações de curto, médio e longo prazo.
Para aplicações de curto prazo, com vencimento em até 90 dias ou com liquidez diária, deve-se direcionar a reserva financeira que poderá ser necessária para custear emergências. Alguns planejadores financeiros recomendam que o investidor tenha reservas equivalentes a seis meses dos gastos da família, aplicando o valor em investimentos de baixo risco e prazo curto. Assim, em caso de doença ou desemprego, haverá dinheiro rápido para as necessidades básicas.
Vale lembrar que, entre os títulos de renda fixa de curto prazo, há opções com liquidez diária. Um exemplo é o CDB DI, com rendimento diário e que pode ser sacado a qualquer momento.
O melhor então é investir apenas em aplicações de curto prazo?
O melhor é sempre calibrar a carteira em aplicações de curto, médio e longo prazo. Pois aqui vale a regra de ouro do mercado de renda fixa: quanto maior o prazo da aplicação, maior o rendimento ofertado pela instituição financeira.
Mas você sabia que esta regra de ouro varia de instituição para instituição? Sim! Em bancos digitais ou menos tradicionais, a rentabilidade oferecida por títulos de renda fixa costuma ser maior do que a ofertada por bancos tradicionais para os mesmos prazos de vencimento. Isto quer dizer que, diversificando as instituições financeiras nas quais você investe, é possível comparar e conseguir taxas mais vantajosas[2] , com a mesma segurança dos bancos tradicionais, desde que a instituição escolhida seja associada ao Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que garante até R$ 250 mil por CPF e por instituição.
É importante levar em conta também que alguns títulos de renda fixa, como as LCIs, são isentos do pagamento de Imposto de Renda (IR). Já outros, como CDBs, pagam Imposto de Renda na fonte sobre os rendimentos por uma tabela regressiva, o que significa que o imposto cai conforme o prazo da aplicação aumenta: de 22,5%, para aplicações com prazo de até 180 dias, a 15%, para aplicações acima de 720 dias. Ou seja: a questão tributária é mais um fator para levar em conta ao definir a modalidade e o prazo de suas aplicações.
Especialista em renda fixa, o Banco Bari oferece em sua plataforma digital CDBs e LCIs com diferentes prazos e taxas de remuneração. Por ser uma instituição financeira jovem, remunera as aplicações com taxas bem superiores às oferecidas pelos bancos tradicionais. Vale frisar que o Banco Bari é associado ao Fundo Garantidor de Crédito, o que confere total segurança aos investidores.
