Dependendo de cenários políticos, econômicos e
situações no exterior, a taxa Selic no Brasil pode aumentar, baixar ou se
manter. De 2016 a 2020, por exemplo, ela estava em um ciclo de queda, saindo de
14,25% para 2% ao ano — o menor patamar da história.
Já de março de 2021 até agosto de 2022, a Selic
seguiu o sentido oposto. Ou seja, ela estava em um ciclo de alta, chegando a
13,75% ao ano. Para 2023, de acordo com projeções de especialistas, esse
cenário tende a mudar. Sendo assim, surge a dúvida: onde investir em renda fixa
nesse período de queda?
Essas são questões comuns para muitos investidores — iniciantes ou mais experientes.
Portanto, se você quer saber onde investir na renda fixa com o fim do ciclo de
alta da Selic, acompanhe as informações a seguir!
Vamos lá?
O que é a taxa Selic?
A Selic é a taxa básica de juros do Brasil. Ela é
definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom), em reuniões que ocorrem a
cada 45 dias. Em geral, a Selic serve como uma ferramenta da política monetária
instituída pelo Banco Central (Bacen).
Com isso, é comum que a Selic seja usada para controlar
a inflação, quando o avanço generalizado de preços de bens e serviços não
corresponde a meta definida pelo Bacen. Além de impactar a economia, essa taxa
afeta os investimentos disponíveis no mercado financeiro.
Portanto, é necessário estar sempre atento às
variações dessa taxa para direcionar as suas escolhas de aplicações da melhor
forma possível.
O que significa taxa Selic em
alta? E em queda?
Quando a taxa Selic está alta, os juros cobrados em
empréstimos, financiamentos e cartões de crédito ficam mais elevados. Como
consequência, isso desestimula o consumo e favorece o controle e a queda da
inflação.
Já quando a taxa Selic está em queda, os juros
cobrados nessas operações ficam mais baixos. Logo, o crédito fica mais barato,
o que aumenta a circulação de dinheiro no país e os estímulos em relação ao
consumo. Assim, a inflação pode aumentar.
Quais os impactos do fim do
ciclo de alta da Selic nos investimentos?
Como você viu acima, a curva de juros da taxa Selic
pode influenciar o consumo da população — tanto para aumentá-lo, quanto para
reduzi-lo. Além de entender essa questão, é essencial saber como o fim do ciclo
de alta impacta seus investimentos.
Afinal, quando a Selic está mais alta, os títulos de
renda fixa rendem mais. Isso ocorre porque as aplicações dessa classe dependem,
direta ou indiretamente, da taxa básica de juros. Já a renda variável tende a
perder atratividade, pois a renda fixa pode entregar mais retorno com menos
riscos.
Já quando a Selic está mais baixa, o retorno ao
investir na renda fixa passa a ser menor. Nessa situação, a renda variável pode
se tornar mais atraente, por entregar retornos potencialmente maiores.
Então, com o fim do ciclo de alta da Selic, muitos
investimentos em renda fixa podem oferecer rentabilidades mais baixas.
Portanto, saber onde investir considerando a Selic é fundamental para fazer
escolhas mais eficientes para sua carteira de investimentos.
Onde investir com o fim do
período de alta da Selic?
Até aqui, você conferiu o que é taxa Selic, e quais
os impactos dela em seus investimentos. O próximo passo é compreender onde
investir o seu dinheiro na renda fixa.
Para lidar com a expectativa quanto à queda da taxa
de juros, é necessário considerar seu perfil de investidor e seus objetivos
financeiros. Também avalie o que você busca em relação à segurança, liquidez e
rentabilidade.
Com isso em mente, a seguir você conferirá algumas
opções de investimentos em renda fixa para considerar com o fim do ciclo de
alta da Selic.
Veja!
Tesouro Selic
De acordo com o Boletim Focus divulgado em agosto de 2022 pelo
Banco Central do Brasil (Bacen), a expectativa para 2023 é que a Selic fique em
11% ao ano. Para 2024, a projeção é de que a taxa básica de juros brasileira
seja de 8%.
Logo, existe uma tendência de baixa, considerando os
13,75% de 2022. Porém, mesmo que haja um cenário de redução na taxa, não
significa que títulos atrelados à Selic, como o Tesouro Selic, devam ser
descartados.
Esse é um título público emitido pelo Tesouro
Nacional que oferece ganhos atrelados à Selic. Ele é garantido pelo Tesouro e
tem liquidez diária, o que o torna o investimento mais seguro do mercado. Por
conta disso, pode ser uma alternativa para manter a sua reserva de emergência, independentemente do
comportamento da taxa de juros.
Tesouro Prefixado
Além do Tesouro Selic, outro título emitido pelo
Tesouro que pode ser considerado para o fim do ciclo de alta da Selic é o
Tesouro Prefixado.
Ao investir nessa aplicação, você poderá obter um
retorno fixo durante todo o período do investimento.
Ao investir no Tesouro Prefixado antes de ocorrer a
queda da Selic, você pode obter uma taxa fixa mais elevada do que o rendimento
que será obtido nos próximos anos.
Afinal, mesmo que a Selic caia, seu rendimento não
será afetado já que a taxa é determinada em um percentual fixo. Contudo, tenha
em mente que é preciso levar o investimento até o vencimento para garantir o
pagamento da taxa determinada.
CDB Prefixado
Outra aplicação de renda fixa que você pode
considerar para investir com o fim da alta da Selic é o certificado de depósito
bancário (CDB) prefixado. Esse é um título privado,
emitido por instituições financeiras.
Essa alternativa também paga uma taxa fixa pelo
período de investimento e tem baixo risco por ser protegida pelo Fundo
Garantidor de Créditos (FGC). O limite de cobertura é de R$ 250 mil por
instituição financeira e por CPF. Já o limite global é de R$ 1 milhão,
renovável a cada 4 anos.
No caso do CDB prefixado, é preciso ter atenção ao
prazo e regras de liquidez. Muitos títulos só permitem o resgate no vencimento.
Se não for possível resgatá-los antecipadamente, será preciso vendê-los no
mercado secundário — que varia conforme a situação da economia.
Neste artigo, você descobriu o que é a Selic e onde
investir na renda fixa com o fim da alta dessa taxa. Porém, lembre-se de que o
mercado financeiro apresenta diversas alternativas, então vale a pena
estudá-las e considerar o seu perfil de investidor e metas para tomar decisões
mais acertadas.
Para saber mais sobre as opções de títulos da renda
fixa, baixe o App Renda Fixa
e conheça as alternativas disponíveis!
