Vale a pena investir em bonds norte-americanos? Confira!

A renda fixa é uma classe de investimentos com oportunidades para investidores com perfis e objetivos distintos. Além das opções disponíveis no Brasil, você pode recorrer aos bonds americanos.

Essas são aplicações dos Estados Unidos que podem apresentar vantagens importantes para a sua carteira. Ao mesmo tempo, eles têm riscos que não devem ser ignorados, então o melhor a fazer é conhecer bem essa oportunidade para tomar uma boa decisão.

Ao continuar a leitura, você entenderá o que são os bonds americanos e se vale a pena investir neles. Confira!

O que são bonds americanos?

Os bonds são títulos de renda fixa negociados nos Estados Unidos. Embora essas aplicações façam parte das opções de investimentos americanas, elas funcionam de modo semelhante aos títulos dessa classe no Brasil.

Na prática, os bonds são como empréstimos realizados entre os investidores (credores) e o emissor do título (tomador de crédito). Logo, quem investe neles passa a ter o direito de receber os recursos aplicados inicialmente, mais os juros acordados, em uma data de vencimento.

Quais são os tipos de bonds existentes?

Conhecer os bonds americanos também envolve saber que há mais de um tipo disponível — e a principal diferença entre eles está no emissor. Os Treasury Bonds são emitidos pelo Tesouro norte-americano, então são títulos públicos.

Assim, eles permitem que o Governo capte recursos para financiar suas operações. Considerando os prazos, os títulos públicos dos EUA se dividem da seguinte maneira:

●        Treasury Bills (T-Bills): vencimento de até 1 ano;

●        Treasury Notes (T-Notes): vencimento entre 2 e 10 anos;

●        Treasury Bonds (T-Bonds): vencimento acima de 10 anos até 30 anos.

Já os corporate bonds são emitidos por companhias e instituições financeiras americanas. Esse é um título de crédito que permite a uma empresa obter dinheiro para pagar dívidas, compor capital de giro ou investir no crescimento do negócio, por exemplo.

Ainda, podem existir subclassificações que merecem a sua atenção. O green bonds, por exemplo, são títulos que captam recursos para projetos sustentáveis. Se o seu objetivo for investir com propósito, por exemplo, essas alternativas podem ser interessantes.

Vale a pena investir nessa opção?

Agora que você entende melhor o funcionamento dos bonds americanos, é preciso saber o que esses títulos podem oferecer — tanto em relação às vantagens quanto aos riscos apresentados.

Começando pelos pontos positivos, há diversos aspectos que podem tornar essas aplicações interessantes. Veja alguns deles!

Mais segurança

Como os Estados Unidos têm a maior e mais sólida economia mundial, os títulos do Tesouro americano são considerados os que têm o risco mais baixo do mercado. Além disso, as aplicações emitidas por empresas americanas costumam trazer mais proteção que os títulos de companhias em países emergentes.

Potencial de retorno

Como são títulos de renda fixa, os bonds têm uma rentabilidade limitada e potencialmente menor que a renda variável. Mesmo assim, essas aplicações tendem a trazer boas oportunidades de retorno — em especial por ele ser mais previsível e seguro, favorecendo o planejamento de quem investe.

Diversificação de carteira

Como esses títulos estão expostos à economia dos Estados Unidos, eles ajudam na diversificação da carteira. Afinal, seu capital não dependerá apenas das condições do mercado brasileiro, o que ajuda a diluir os riscos e elevar o potencial de ganhos.

Exposição cambial

Com os bonds americanos, você também terá exposição ao desempenho do dólar. Como essa moeda é mais forte que o real, os títulos podem ajudar a proteger seu patrimônio de uma possível desvalorização do real frente ao dólar, por exemplo.

Ao mesmo tempo, nenhum investimento está livre de riscos — e isso também vale para os bonds americanos. Então o risco de crédito permanece, especialmente no caso dos corporate bonds. Por isso, é essencial verificar o rating da empresa emissora para avaliar a capacidade de cumprimento dos compromissos financeiros dela.

Dependendo das condições do resgate do investimento, pode haver o risco de liquidez. Ele está relacionado ao tempo que o investidor levará para conseguir resgatar o dinheiro da aplicação.

Como acessar títulos americanos?

Para acessar os bonds americanos, você pode recorrer a duas possibilidades principais. A primeira delas é o investimento direto. Nesse caso, a ideia é aplicar seu dinheiro no mercado dos Estados Unidos, abrindo uma conta de investimentos no país e fazendo a conversão cambial.

Embora essa alternativa permita que você seja o proprietário dos títulos americanos, essa tende a ser uma opção mais burocrática e cara. Afinal, você precisará pagar impostos e taxas para realizar a remessa internacional de dinheiro, por exemplo.

Já o investimento indireto é feito por meio de oportunidades disponíveis no Brasil. Uma delas é o brazilian depositary receipt (BDR), ou certificado de depósito de valores mobiliários. Esse é um ativo negociado na bolsa de valores brasileira (B3), mas lastreado em ativos internacionais.

Nesse caso, uma instituição depositária adquire os investimentos em outro mercado e emite certificados no Brasil com lastro nesses ativos. Entre as alternativas, há BDRs de ações, de bonds e outros. Logo, eles trazem uma oportunidade de participar da renda fixa americana.

Também é possível recorrer aos exchange traded funds (ETFs), ou fundos de índice. Como são fundos de investimento, eles contam com uma gestão profissional que define como os recursos serão investidos. A diferença para outros veículos é que o ETF foca em replicar o desempenho de um índice de referência, não superá-lo.

Se o indicador for composto por bonds americanos, investir no ETF permitirá que você acesse os resultados dessas aplicações. As cotas dos ETFs ficam disponíveis na B3 e permitem que você faça o aporte em reais.

Vale a pena investir em bonds norte-americanos?

Como você viu, o investimento em bonds dos EUA tem vantagens e riscos. Para decidir se vale a pena se expor a eles, é preciso ponderar essas questões e considerar as suas características como investidor.

Se o seu objetivo for fazer um investimento mais seguro, mas com exposição internacional, eles podem ser interessantes. Já para quem planeja buscar investimentos cuja rentabilidade não seja limitada, os bonds não são a opção mais adequada.

Ainda, é preciso considerar as formas de se expor a esses títulos. Caso você não queira investir na bolsa de valores, e se o investimento direto no mercado externo não for uma opção, pode ser melhor aplicar na renda fixa do Brasil, por exemplo.

Neste post, você descobriu que os bonds americanos são os títulos de renda fixa dos EUA e podem oferecer diversas vantagens. Se esse investimento fizer sentido para você, saiba que é possível investir diretamente nos EUA ou se expor aos títulos por meio de oportunidades do mercado brasileiro.

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