A renda fixa é uma classe de investimentos que oferece muitas oportunidades para rentabilizar seu dinheiro com mais segurança. Em vista disso, uma dúvida comum aos investidores é entre investir em CDB ou nos títulos do Tesouro Direto.
Embora as alternativas tenham características similares de funcionamento, também existem aspectos que as diferenciam. Por isso, é interessante analisar esses pontos para encontrar a alternativa mais adequada às suas necessidades.
Quer saber mais sobre o tema?
Neste artigo você entenderá como funciona o Tesouro Direto e os CDBs e terá a chance de descobrir qual é a melhor escolha para sua carteira!
Como funciona um investimento de renda fixa?
Antes de conhecer as alternativas de investimento, é interessante relembrar o que são os investimentos de renda fixa. Eles se caracterizam por funcionarem como um tipo de empréstimo. Ou seja, o investidor disponibiliza seu dinheiro para recebê-lo com juros no futuro.
As instituições que emitem os títulos de renda fixa têm o objetivo de levantar recursos para sua operação. Assim, o capital que elas obtêm a partir das aplicações pode ser usado em diversos tipos de projetos.
Já em relação à rentabilidade oferecida ao investidor, ela acontecerá de acordo com as regras do título e o seu prazo de vencimento. Por haver uma lógica de juros combinada, as oportunidades da classe se destacam por trazerem mais previsibilidade para as movimentações de quem investe.
Contudo, no caso do Tesouro Direto e dos CDBs, é preciso atentar para a incidência do Imposto de Renda (IR) sobre os lucros. As alíquotas são regressivas, entre 22,5% e 15%, de acordo com o prazo da aplicação. Ademais, a cobrança é realizada diretamente na fonte.
O QUE É O TESOURO DIRETO?
Agora que você recordou como funcionam os investimentos de renda fixa, é preciso conhecer as características do Tesouro Direto. Assim, se torna mais fácil avaliar as oportunidades que ele oferece.
Confira!
Funcionamento
Em primeiro lugar, você deve compreender que o Tesouro Direto não é uma alternativa de investimento propriamente dita. Na realidade, essa é a plataforma em que há a negociação de títulos públicos do Governo Federal.
Esses produtos servem para captar recursos para os projetos do poder público. Assim, o Governo poderá usar esse dinheiro para diversos fins, como investir em obras e demais áreas de atuação.
O próprio Governo brasileiro é responsável por garantir a segurança das aplicações do Tesouro Direto. Logo, os títulos públicos são considerados as alternativas de menor risco do mercado nacional.
Rentabilidade
Existem três tipos de título público em negociação na plataforma do Tesouro Direto. As diferenças entre eles acontecem de acordo com a rentabilidade.
Os produtos são:
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Tesouro Prefixado: apresenta os juros da aplicação no momento do aporte e a taxa é imutável até o vencimento;
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Tesouro Selic: a rentabilidade é pós-fixada e acompanha a taxa básica de juros da economia brasileira;
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Tesouro IPCA: esse é título híbrido, que segue as variações do indicador oficial da inflação no país (IPCA), acrescida de uma taxa fixa.
Liquidez
Todos os títulos do Tesouro Direto contam com liquidez diária. Isso significa que o capital da sua aplicação ficará disponível em um dia útil no vencimento ou em caso de solicitação de resgate antecipado.
Contudo, é pertinente lembrar que, no Tesouro Prefixado e IPCA, a rentabilidade prometida é alcançada apenas no vencimento. Portanto, um resgate antecipado expõe você a riscos de perdas.
O QUE É UM CDB?
Além de entender o Tesouro Direto, é necessário conhecer o funcionamento de um CDB. Dessa maneira, você perceberá quais são os pontos que distinguem ambas as alternativas de renda fixa.
Saiba mais!
Funcionamento
CDB é a sigla para o Certificado de Depósito Bancário. Ele é um título privado de renda fixa e sua emissão é feita por instituições financeiras, como os bancos.
O capital proveniente dos CDBs pode ser usado em diversas áreas de operação da instituição. Um exemplo é na oferta de linhas de crédito ao mercado, como empréstimos e financiamentos.
Ademais, esses títulos contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). A proteção é de até R$ 250 mil, por CPF ou CNPJ, em caso de crise da instituição emissora. O limite global se renova a cada 4 anos e é de R$ 1 milhão.
Rentabilidade
Assim como acontece com os títulos do Tesouro Direto, os CDBs podem ter rentabilidade prefixada, pós-fixada ou híbrida. O funcionamento dos retornos segue a mesma lógica de funcionamento.
Porém, no caso dos CDBs pós-fixados, é mais comum que o benchmark de rentabilidade seja o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Essa taxa é similar às variações da Selic, mas ligeiramente inferior.
Liquidez
A liquidez de um CDB dependerá das regras que a instituição emissora estipula para ele. Assim, enquanto existem títulos com liquidez diária, há outros produtos que permitem resgate apenas no vencimento.
Por isso, é preciso analisar o funcionamento do título antes de avançar com a aplicação. Se o CDB não apresentar liquidez diária, é preciso tentar vendê-lo no mercado secundário para fazer o resgate antecipado — o que também traz riscos de perdas financeiras.
É melhor investir em um CDB ou nos títulos do Tesouro Direto?
Até aqui, você entendeu quais são as características de funcionamento dos CDBs e títulos do Tesouro Direto.
Além disso, conseguiu visualizar as diferenças que as alternativas apresentam entre si. Então é possível começar a pensar qual opção será a melhor para o seu caso.
A escolha do melhor título acontecerá de acordo com seus objetivos financeiros. Por meio deles, você terá mais clareza para avaliar as perspectivas de retorno do título e poderá selecionar aquele com prazo de vencimento mais adequado.
Contudo, não é preciso investir em apenas uma alternativa. Caso faça sentido para sua estratégia, você pode aplicar tanto nos títulos do Tesouro Direto quanto em CDBs. Essa é uma forma de diversificar seus investimentos e ampliar suas perspectivas de rentabilidade.
Além disso, ambos os produtos podem ser oportunidades mais interessantes que a caderneta de poupança, por exemplo. Isso porque a taxa de juros oferecida pela poupança costuma ser bastante limitada.
Como você acompanhou, a dúvida entre investir em CDB ou no Tesouro Direto é bastante comum. Afinal, os títulos apresentam características similares de funcionamento. Mas, agora que você sabe como eles funcionam, fica mais fácil selecionar as melhores alternativas para o seu portfólio seus objetivos pessoais!
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