O mercado
imobiliário costuma ser considerado interessante por muitos investidores, em
especial aqueles que desejam obter retorno no longo prazo. Porém, é comum
surgirem dúvidas sobre as formas de aproveitar os resultados desse segmento.
No
mercado financeiro convencional, os investimentos de renda fixa oferecem
oportunidades para diferentes interessados. Mas será que existe a chance de
usar essas aplicações para obter ganhos com a exposição a imóveis?
Neste
conteúdo, você entenderá se é possível investir no mercado imobiliário por meio
da renda fixa e como utilizar essa estratégia.
Acompanhe!
Quais são as vantagens de investir no mercado imobiliário?
Um dos
principais benefícios de investir no mercado imobiliário é a segurança desse
setor. Afinal, seja para fins de comércio, habitação ou crescimento na
indústria, a sociedade demanda a construção de prédios, casas e galpões — tanto
para a locação quanto para a compra e venda.
Nesse
sentido, você pode investir em um setor em que a demanda é crescente, o que
contribui para a diminuição dos riscos. Contudo, vale ressaltar que você não
está imune a perdas financeiras ao comprar um imóvel, já que ele pode se
desvalorizar na venda ou ficar vago.
Outra
vantagem de investir nesse ramo é a possibilidade de obter ganhos em diferentes
oportunidades. Há como ter lucros com a venda de um imóvel por um preço acima
da compra, com a locação e outras oportunidades.
Ou seja,
o sucesso não depende somente de uma variável, o que permite que você alcance
diversos objetivos com ativos desse segmento. Logo, a área pode trazer bons
resultados para os investimentos.
Quais são as formas de acessar esse mercado?
Agora que
você já conhece as vantagens de investir no mercado imobiliário, saiba que
existem diversas maneiras de acessá-lo. Porém, cada uma funciona de um modo, o
que exige atenção.
Confira
quais são as principais opções!
Comprar imóveis
Tanto
para revenda quanto para gerar rentabilidade com o aluguel, comprar imóveis
comerciais e residenciais apresenta diversas vantagens. Uma delas é a
possibilidade de ter um patrimônio que pode ser passado para outras gerações,
por exemplo.
Ainda,
enquanto você obtém uma renda extra mensal com aluguel, o imóvel pode se
valorizar. Porém, é preciso considerar que esse tipo de investimento exige uma
quantia muito maior, o que pode comprometer grande parte do seu orçamento.
FIIs
Os fundos
de investimentos imobiliários (FIIs) são veículos financeiros coletivos que
expõem seu patrimônio às oportunidades do mercado de imóveis. Eles fazem parte
da renda variável e as cotas deles são negociadas na bolsa de valores.
Os FIIs
podem investir diretamente em empreendimentos imobiliários, como prédios e galpões,
nas cotas de outros FIIs ou em títulos relacionados ao setor de imóveis. Porém,
como eles são de renda variável, não há como prever os resultados e os riscos
são mais elevados.
Incorporação
Já a
incorporação imobiliária é exercida com o objetivo de promover e realizar a
construção de uma ou mais edificações para venda. A construção do imóvel pode
ser feita em um terreno próprio ou de um terceiro, mediante permuta ou a compra
da propriedade.
Um dos
benefícios dessa alternativa é o seu potencial de rentabilidade. Afinal, a
incorporação é um dos momentos mais lucrativos do empreendimento,
principalmente porque ele ainda não foi construído.
Como não
faz parte do mercado convencional, esse é um tipo de investimento alternativo e
que você pode encontrar na Hurst Capital. Porém, é preciso considerar os riscos
mais elevados que a alternativa pode apresentar.
Como investir no mercado imobiliário com renda fixa?
Além dos
meios que você conferiu até aqui, é possível investir no mercado imobiliário
por meio da renda fixa. Essa é uma classe composta por
investimentos com uma lógica de rentabilidade conhecida previamente e que
funcionam como empréstimos.
Ou seja,
você disponibiliza o dinheiro para o emissor quando faz a aplicação. Na data de
vencimento do título, é possível receber o dinheiro investido acrescido de
juros conforme as regras de rentabilidade. Como há mais previsibilidade sobre
os resultados, os riscos tendem a ser menores.
Agora que
você sabe como a classe funciona, veja quais são as principais aplicações
disponíveis para investir no mercado imobiliário com renda fixa!
LCI
As letras
de crédito imobiliário (LCIs) são títulos privados de renda fixa
emitidos por instituições bancárias. O seu objetivo é captar recursos para
bancos, que usarão o dinheiro para o financiamento de imóveis, reformas e
construções.
Em troca,
as instituições financeiras pagam os juros ao investidor nas condições
determinadas. Como acontece com todas as aplicações de renda fixa, a rentabilidade
pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida.
Além de
permitir a exposição ao setor de imóveis, as LCIs são isentas de Imposto de
Renda (IR) sobre os lucros para pessoas físicas e contam com a proteção do
Fundo Garantidor de Créditos (FGC). A proteção é de R$ 250 mil por CPF e
instituição e tem um limite global de R$ 1 milhão, renovável a cada 4 anos.
CRI
Já o
certificado de recebíveis imobiliários (CRI) está ligado ao processo de securitização
de recebíveis de empresas que operam no mercado de imóveis. Nesse caso, a
emissora do título compra uma carteira de créditos e emite os certificados para
os investidores.
Desse
modo, quem adquire um CRI tem o direito de receber o capital investido mais os
juros acordados. Como o CRI não tem garantia do FGC, há mais riscos, o que leva
a um aumento no potencial de rentabilidade. Assim como acontece com as LCIs, o
lucro dos CRIs não é tributado para pessoa física.
LCI e CRI: qual opção escolher?
Ao
avaliar se é melhor investir em LCI ou CRI, você não encontrará uma resposta
única, já que a escolha depende das características e necessidades de cada
investidor. Ambos os títulos costumam apresentar baixa liquidez, então eles não
são indicados para os objetivos financeiros de curto prazo.
Entretanto,
vale considerar que o CRI apresenta mais riscos, o que pode torná-lo menos
atraente para o investidor com perfil conservador, por exemplo.
Por que esses títulos podem ser interessantes para a sua carteira?
Investir
em LCI e CRI pode trazer muitas vantagens para a
carteira de investimentos. De modo geral, aplicar nesses títulos exige menos
recursos que a compra de um imóvel, tornando o investimento mais acessível.
Além
disso, os títulos oferecem mais proteção que o investimento em renda variável,
como é o caso dos FIIs. Ainda, as aplicações podem ajudar a diversificar o seu
portfólio. Já o CRI e LCI podem compor diferentes portfólios, a depender do
perfil do investidor.
Você
também pode encontrar títulos com diferentes condições de retorno, prazo e
liquidez. Como consequência, é possível selecionar aplicações adequadas à sua
estratégia.
Neste
post, você entendeu que há como investir no mercado imobiliário por meio da
renda fixa. Agora, você tem informações que podem fornecer insumos importantes
para ajudá-lo a escolher o melhor investimento para compor a sua carteira.
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