A renda fixa é uma classe de investimentos que
oferece mais segurança e previsibilidade que a renda variável. Entre os títulos
que compõem essa classe estão os CDBs, que podem ser emitidos por bancos
pequenos, médios ou grandes.
Por esse
motivo, é comum surgirem dúvidas sobre os riscos que cada investimento desse
tipo oferece. Eventualmente, a questão pode fazer com que investidores tenham
receio de aplicar em títulos de determinados emissores.
A seguir,
entenda quais são as principais características desses certificados e veja se é
seguro investir em CDBs de bancos menores!
Como funciona um CDB?
O
certificado de depósito bancário (CDB) é um título privado que faz parte da
renda fixa. Ele é emitido por instituições financeiras, como os bancos. Assim,
esse título serve para que elas captem recursos que serão usados em diversas
operações.
Desse
modo, o CDB pode servir para captar recursos que o banco emprestará para outros
clientes, por exemplo. Em troca do investimento, a instituição paga o valor
inicial aplicado mais uma taxa de juros para o investidor.
Quais são as características desse investimento?
Para
compreender melhor como o CDB funciona, também é interessante entender quais
são as suas principais características. Desse modo, você tem a chance de
avaliar se ele faz sentido para a sua carteira de investimentos.
Na
sequência, veja quais são os principais pontos sobre essa aplicação!
Rentabilidade
Por ser
um título que compõe a renda fixa, o CDB é um investimento que apresenta
rentabilidade previsível. Assim, há três possibilidades para o retorno. São
elas:
– prefixado: segue uma taxa anual fixa,
definida antes do investimento;
– pós-fixado: acompanha o desempenho de um
indicador, que costuma ser o Certificado de Depósito Interbancário (CDI);
– híbrido: é composto por uma taxa anual
fixa mais a variação de um indicador, como o Índice Nacional de Preços ao
Consumidor Amplo (IPCA).
Liquidez
Já a
liquidez corresponde à facilidade com a qual o investimento pode ser convertido
em dinheiro. Essa condição varia entre os títulos e depende das definições de
cada instituição bancária emissora.
Há, por
exemplo, CDBs com liquidez diária. Nessa situação, é possível
realizar o resgate antecipado do título conforme os interesses do investidor e
com pagamento em até um dia útil.
Também
existem CDBs com baixa liquidez. Nos casos em que o resgate antecipado não é
permitido pelo emissor, existe a possibilidade de vender as aplicações no
mercado secundário. Contudo, o preço de venda dependerá das condições do
mercado, podendo gerar perdas.
Prazo
Quanto ao
prazo, os títulos também apresentam características diversas. É possível
encontrar desde CDBs de curto prazo (com vencimento até 1 ano) até certificados
de longo prazo (com vencimento em 5 anos).
Assim, é
possível escolher o CDB mais aderente com os seus objetivos financeiros,
considerando o prazo de recebimento do investimento.
Segurança
Pensando
nos riscos, o CDB é um investimento que conta com a cobertura do Fundo Garantidor
de Créditos (FGC). Essa é uma entidade sem fins lucrativos
cujo objetivo é ressarcir os investidores quando a instituição emissora de
determinados títulos não é capaz de fazer o pagamento conforme as condições
acordadas.
O pagamento
do FGC inclui o valor inicial e os rendimentos do período, mas é limitado a R$
250 mil por CPF e por instituição. Além disso, há um teto global de R$ 1
milhão, renovável a cada 4 anos.
É seguro investir em CDBs de bancos pequenos?
Além das
características que você conferiu sobre o CDB, é preciso pensar nos riscos
relacionados a esse investimento. No geral, o principal fator presente é o risco de crédito. Ele se relaciona à
possibilidade de o banco emissor não conseguir fazer o pagamento conforme as
condições acordadas.
Então
quanto maior é o risco de haver a inadimplência por parte da instituição, menor
é a segurança da aplicação. Nesse sentido, o CDB de bancos menores tende a
apresentar um risco de crédito maior.
Isso
acontece porque bancos pequenos têm uma capacidade financeira menor que aquela
apresentada por grandes instituições. Logo, eles podem oferecer uma rentabilidade
maior nos CDBs, devido ao risco de crédito mais significativo.
No
entanto, é preciso notar que isso não significa que o CDB de bancos menores não
é seguro. Afinal, existem dois pontos principais para considerar: a
previsibilidade de retorno e a cobertura do FGC.
Como o
CDB é um título com lógica de retorno conhecida, você tem mais previsibilidade
sobre o rendimento. Assim, você sabe que tem direito a receber uma
rentabilidade a partir do valor investido, diminuindo os riscos.
Além
disso, a proteção do FGC garante o pagamento mesmo se o banco vier à falência,
por exemplo. Desde que você observe os limites de cobertura desse título, é
possível obter proteção ao realizar o investimento.
Como escolher um CDB para a sua carteira?
Agora que
você sabe que os CDBs de bancos pequenos também são seguros, é preciso entender
como escolher o título adequado para as suas necessidades. Por ter um risco
mais baixo, ele serve tanto para investidores conservadores quanto para os de
perfis moderados e arrojados.
Por outro
lado, é preciso conhecer seus objetivos financeiros, de modo a identificar qual
é o prazo ideal para o vencimento do CDB. Em relação ao emissor, você pode
escolher tanto instituições maiores quanto bancos pequenos, já que a proteção
do FGC é a mesma.
Nesse
caso, é importante notar que o CDB de bancos menores costuma ter condições mais
atraentes de rentabilidade. Logo, essa pode ser uma alternativa para você fazer
seu dinheiro render mais, sem abrir mão da segurança.
Ainda, é
necessário analisar outras características, como liquidez, investimento mínimo
e regras específicas de retorno. Assim, você poderá encontrar o CDB ideal para
a sua carteira de investimentos.
Como você
aprendeu, o CDB de bancos pequenos é tão seguro quanto os títulos de bancos
maiores. Por isso, você pode usar outras características para decidir em qual
aplicação vale mais a pena investir, de acordo com as suas necessidades e
expectativas.
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