O agronegócio é um dos setores mais fortes da
economia brasileira e chama a atenção de muitos investidores que desejam
diversificar sua carteira. Dessa maneira, investir em LCA pode ser interessante
para se expor a esse segmento.
Disponível na renda fixa, esse título se destaca pela
previsibilidade e pelo baixo risco que pode oferecer para sua carteira. Além
disso, há outros aspectos relevantes em seu funcionamento que podem torná-lo
atraente para o seu portfólio.
Continue a leitura deste artigo para entender o que é
a LCA e como você pode investir no agronegócio brasileiro por meio dela!
O que é a LCA?
LCA é a sigla para letra de crédito do agronegócio.
Ela é um título privado de renda fixa emitido por instituições financeiras —
como bancos — e funciona como um mecanismo para captar recursos para esse
setor.
Ou seja, as instituições criam e disponibilizam o
título com o objetivo de levantar capital. O dinheiro pode ser usado para
fornecer crédito ao agronegócio brasileiro, como por meio da oferta de
empréstimos a produtores agrícolas.
Desse modo, o investidor que aplica seus recursos na
LCA faz uma espécie de empréstimo à instituição emissora do título. Ele
receberá o dinheiro que investiu acrescido de juros no vencimento da aplicação.
Também é pertinente lembrar que a LCA é diferente da
LCI (letra de crédito imobiliário). Apesar de haver semelhanças, o segundo
título para captar recursos a serem destinados ao mercado brasileiro de
imóveis.
Como esse investimento
funciona?
Agora que você sabe o que é a LCA, é preciso
compreender como esse investimento funciona. Assim, será mais fácil visualizar
as oportunidades que o título oferece para sua carteira.
Confira!
Rentabilidade
Do mesmo modo que ocorre com os demais títulos de
renda fixa, a rentabilidade da letra de crédito do agronegócio pode ser de três
tipos. Veja as classificações:
– prefixada: com juros previamente definidos e
imutáveis até o vencimento;
– pós-fixada: rentabilidade atrelada a uma taxa ou
índice econômico;
– híbrida: mescla uma taxa pré com uma pós-fixada,
geralmente acompanhando indicadores de inflação.
Normalmente, as LCAs pós-fixadas acompanham o Certificado de Depósito Interbancário (CDI),
cujo desempenho é próximo à taxa Selic. Logo, essas aplicações podem ter
rentabilidade mais alta diante da elevação nos juros do mercado, mas passam por
quedas em um cenário oposto.
Tributação
Como você viu, a LCA é um título que atua com
objetivo de captar recursos para o agronegócio brasileiro. O setor é um dos
mais relevantes para a economia do país e é responsável por uma parcela
significativa do Produto Interno Bruto (PIB) nacional.
Dada a relevância do setor, os lucros gerados pelo
investimento em LCA são isentos de Imposto de Renda (IR) e Imposto sobre
Operações Financeiras (IOF) para pessoas físicas. Esse aspecto serve para
atrair o interesse de novos investidores ao título.
Como há isenção, a aplicação em LCA pode ampliar a
rentabilidade líquida da sua carteira em comparação com outros títulos
tributáveis de renda fixa. Porém, ainda é necessário incluir o investimento na
declaração anual do IR.
Liquidez
No mercado financeiro, a ideia de liquidez refere-se
à velocidade com que um investimento pode ser transformado em dinheiro
novamente. No caso da LCA, é comum que ela seja um título de liquidez baixa.
Dessa forma, é comum ter que aguardar até o prazo de
vencimento para resgatar sua aplicação. Portanto, é fundamental ter atenção com
as datas antes de realizar o investimento. Assim, você assegura alinhamento com
seu planejamento financeiro.
Segurança
Além do baixo risco característico da renda fixa, a
LCA conta com outra camada de proteção. Isso é possível porque ela tem a
cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
A entidade protege até R$ 250 mil, por CPF ou CNPJ e
por instituição, em caso de liquidação financeira do emissor do título. Além
disso, há proteção global de R$ 1 milhão e esse limite é renovado a cada 4
anos.
Disponibilidade
O investimento em LCAs está disponível na plataforma
de investimentos de instituições financeiras, como bancos e corretoras de
valores. Cada emissor tem liberdade para definir as regras de funcionamento dos
títulos.
Isso faz com que cada LCA apresente características
próprias de rentabilidade, prazo e liquidez. Logo, é indispensável analisar
esses aspectos para encontrar as melhores ofertas para sua carteira.
Quais as vantagens de
investir no agronegócio pela LCA?
Chegando até aqui, você já entendeu que o agronegócio
tem um papel relevante na economia brasileira. Em 2021, por exemplo, o setor
foi responsável por quase um terço de todo o PIB nacional — maior
participação desde 2004.
Vale lembrar que o percentual foi alcançado mesmo
diante de todo o cenário de crise internacional iniciado em 2020 pela pandemia
de coronavírus. Portanto, a alta participação pode indicar que o setor mantém
sua força mesmo em contextos incertos.
Logo, o investimento no agronegócio pode ser
interessante para investidores que buscam se expor a um segmento forte e
relevante para a economia. Ademais, garantir essa exposição por meio de LCAs
traz ainda outros pontos positivos.
Primeiramente, elas são investimentos de renda fixa.
Então você não precisa lidar com o risco elevado e com a volatilidade presente
no mercado de renda variável — como ao buscar ações de
empresas do setor ou fundos de investimento.
As LCAs também são investimentos isentos de IR e IOF
para pessoas físicas. Dessa forma, os títulos podem melhorar a rentabilidade
líquida da sua carteira, visto que não haverá descontos sobre os seus
rendimentos.
Como saber se vale a pena
investir em LCA?
Para entender se vale a pena investir em LCA, o
primeiro passo é considerar o perfil de investidor para entender se a aplicação
está aplicada ao seu nível de tolerância aos riscos.
Após esse momento, é preciso estudar a aderência da
aplicação com os seus objetivos financeiros. Como a liquidez costuma ser mais
baixa, você deve identificar o prazo de vencimento para fazer boas escolhas de
alternativa.
Por fim, você deve comparar as ofertas de LCAs entre si e com
outros títulos do mercado, como LCIs ou certificados de depósitos bancários
(CDBs). Afinal, apesar da isenção de IR, não é garantido que elas terão
rentabilidade mais alta, já que os ganhos dependerão das taxas de juros acordadas.
Por isso, vale a pena contar com o App Renda Fixa para sua análise de
alternativas. Com ele, você identifica as principais ofertas do mercado e terá
mais praticidade para compará-las e selecionar as melhores aplicações.
Como você acompanhou, investir em LCA pode ser uma
oportunidade de se expor a um dos setores mais fortes da economia brasileira
com menos riscos. Então use as informações que aprendeu para complementar sua
análise e encontrar bons investimentos para sua carteira.
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oportunidades em renda fixa ou variável disponíveis no mercado? Conheça o App Renda Fixa!
