Os títulos públicos são investimentos de renda fixa conhecidos pela alta segurança. Assim, eles podem fazer parte da carteira de todos os perfis de investidores — a depender da estratégia de cada um. Porém, para aproveitar seus benefícios, é importante conhecer as alternativas disponíveis no mercado — como o NTN-B.
Esse título possui características que podem agradar quem busca se proteger da perda do poder de compra. Mas, antes de investir, é essencial entender como ele funciona e quais as vantagens de fazer a aplicação.
Pensando nisso, este artigo explicará o que é e como funciona o título NTN-B. Continue a leitura e entenda como investir nessa alternativa!
O que é NTN-B?
O título NTN-B também é conhecido como Tesouro IPCA com juros semestrais. Essa aplicação é oferecida pelo Tesouro Direto — um programa de negociação de títulos públicos do Governo Federal em parceria com a bolsa de valores do Brasil (B3).
Com esse investimento, o investidor pode fazer planejamentos de longo prazo e se proteger da inflação. Dessa forma, é possível se programar para investir e conquistar diferentes objetivos no futuro.
Como funciona esse título público?
Em relação ao funcionamento, o título NTN-B possui características que devem ser conhecidas para viabilizar a sua análise sobre a adequação dessa aplicação à sua carteira.
Confira:
Rentabilidade
A rentabilidade do Tesouro IPCA com juros semestrais é híbrida, ou seja, combina uma taxa prefixada como uma pós-fixada. A parte pós-fixada acompanha o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Isso garante que os ganhos serão acima da inflação.
Fluxos de pagamento
O Tesouro IPCA se divide conforme o fluxo de pagamento, que pode ou não envolver juros semestrais. Na prática, o NTN-B Principal repassa os rendimentos apenas no vencimento da aplicação.
Já o Tesouro IPCA com juros semestrais, também identificado apenas como NTN-B, disponibiliza os ganhos para o investidor a cada 6 meses. Nesse caso, vale destacar que o valor pago se refere apenas ao montante prefixado.
Tributação e taxas
Outro ponto relevante sobre o funcionamento do título é a sua tributação. Nesse caso, existe a incidência do Imposto de Renda (IR) sobre o rendimento. As alíquotas são regressivas, conforme o tempo que o dinheiro fica investido.
Também pode haver cobrança do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) se o resgate ocorrer em até 30 dias após o aporte. Além disso, existe uma taxa de custódia cobrada pela B3 — instituição responsável pela custódia dos títulos do Tesouro Nacional.
A taxa envolve uma porcentagem cobrada sobre o montante aplicado nos títulos públicos e incide semestralmente, com desconto automático.
Liquidez
Todos os títulos públicos apresentam liquidez diária. Isso significa que o investidor pode fazer o resgate caso decida não esperar até o vencimento da aplicação. Contudo, é importante saber que o Tesouro NTN-B está sujeito à marcação a mercado.
O conceito se refere à atualização diária no preço do título, conforme os ânimos do mercado. Dessa forma, a taxa contratada só é garantida se o investimento for mantido até o vencimento. Em caso de venda antecipada, o investidor pode ter prejuízo financeiro.
Quais são as vantagens do NTN-B?
Agora que você sabe o que é e como funciona o título NTN-B, vale conhecer as vantagens dessa alternativa. Primeiramente, é preciso saber que a inflação é o aumento generalizado e contínuo dos preços, gerando uma perda no poder de compra do dinheiro.
Assim, especialmente em momentos em que a inflação está elevada, o Tesouro IPCA pode ajudar a se proteger desses efeitos. Como a rentabilidade do título está atrelada ao principal índice inflacionário do país e é somada a uma taxa fixa, a alternativa garante ganhos reais ao investidor.
Dessa forma, mesmo em contextos econômicos nos quais a inflação está alta, o rendimento obtido no vencimento será maior que a alta dos preços. Portanto, no longo prazo, esse fator pode ser o diferencial para garantir o avanço real do seu patrimônio.
Outra vantagem do título NTN-B é a segurança. Embora exista o risco de perder dinheiro devido à marcação a mercado no resgate antecipado, basta levar a aplicação até o vencimento para garantir a rentabilidade acordada.
Ademais, o investimento em títulos públicos é bastante seguro. Além da previsibilidade em relação ao retorno, o fato de a aplicação ser emitida pelo Governo traz mais segurança no recebimento do montante.
Também vale citar que esse título pode ser uma boa oportunidade para objetivos de longo prazo. Além de proteger o dinheiro contra a inflação, a aplicação favorece o acúmulo de patrimônio, principalmente se os aportes forem frequentes.
Ainda, como o NTN-B conta com o pagamento de juros semestrais, ele pode ser vantajoso para quem deseja ter uma fonte de renda passiva no futuro.
Quais são as outras opções disponíveis no mercado?
Como você viu, o NTN-B é um dos títulos públicos disponíveis na plataforma do Tesouro Direto. Além dos títulos que você já conheceu, é possível encontrar as seguintes aplicações:
– Tesouro Prefixado (LTN);
– Tesouro Prefixado com juros semestrais (NTN-F);
– Tesouro Selic (LFT).
A diferença entre NTN-B e NTN-F, por exemplo, é que o Tesouro Prefixado com juros semestrais oferece uma rentabilidade fixa, conhecida no momento da compra. Assim, o investidor pode calcular exatamente quanto receberá no vencimento do investimento.
Já a semelhança se dá pelo pagamento de juros a cada 6 meses. Os valores recebidos são creditados diretamente na sua conta de investimentos.
Como investir em títulos NTN-B?
Ficou interessado em investir em títulos atrelados à inflação com pagamento de juros semestrais? Para isso, é preciso considerar o seu perfil e objetivos. Como você aprendeu, essa alternativa pode ser adequada a todo investidor.
Quem tem perfil conservador, por exemplo, pode se interessar pela maior segurança. Já investidores moderados e arrojados tendem a utilizar a alternativa para equilibrar riscos ou atender a objetivos específicos que exijam maior proteção.
Já em relação aos objetivos, o NTN-B costuma ser mais indicado para prazos maiores, alinhados ao vencimento da aplicação. Então, se você acredita que o investimento pode ser uma boa oportunidade para seus planos, é preciso saber como realizá-lo.
O primeiro passo é abrir conta em uma instituição financeira. Por meio dela, você terá acesso ao título e poderá investir com segurança e tranquilidade. Ao acessar a plataforma da instituição pela qual você investe ou o Tesouro Direto, analise as aplicações disponíveis e procure pela opção desejada.
Para fazer a escolha mais adequada, confira a taxa acordada, o vencimento do título, o valor mínimo de aporte e o modelo de remuneração. Por fim, transfira seu dinheiro para a conta da instituição financeira e realize a aplicação.
Se você estiver em dúvida se o título NTN-B é adequado para a sua carteira, utilize o App Renda Fixa para comparar investimentos, públicos e privados, disponíveis em diversas instituições do mercado.
Agora você sabe o que é e como funciona o NTN-B.
Antes de investir, lembre-se de analisar as suas necessidades e as características dos títulos. Com o auxílio da tecnologia, é possível escolher as melhores aplicações para a sua carteira de investimentos.
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Então aproveite para comparar investimentos de renda fixa e faça as escolhas mais adequadas para as suas necessidades!
