Títulos pós-fixados: como funcionam, vantagens e quando investir

A renda fixa é uma classe de investimentos conhecida por muitos investidores, principalmente porque ela tem aplicações acessíveis e seguras. Mas nem todos sabem identificar as diferenças entre os títulos pós-fixados, prefixados e híbridos. Esse é o seu caso?

Essas classificações se referem às formas de rentabilidade dos investimentos de renda fixa. Por isso, se você tem interesse em investir neles, precisa saber mais sobre como as aplicações pós-fixadas funcionam, quais são as vantagens e alocar os seus recursos nessas alternativas.

Quer entender melhor? Continue a leitura deste conteúdo para saber tudo sobre os títulos pós-fixados!

O que é um título pós-fixado?

O título pós-fixado é aquele cuja rentabilidade depende do desempenho de um indicador que sofre oscilações ao longo do tempo. Com isso, retorno exato não será conhecido previamente, embora você saiba como ele será calculado.

O motivo é que os indicadores da economia variam — e a taxa de juros do título se altera conforme esse movimento até o fim do investimento. O índice mais conhecido na renda fixa é a taxa Selic, a taxa básica de juros brasileira. Além dela, muitos títulos de renda fixa seguem o Certificado de Depósito Interbancário (CDI).

Então um título de renda fixa que acompanha a Selic ou rende 110% do CDI, por exemplo, será pós-fixado. Isso significa que o rendimento acompanhará o percentual da taxa correspondente e você precisará conhecer o indicador para saber como está a rentabilidade do investimento.

Quais as principais características desse tipo de título?

Como você viu, a principal característica dos títulos pós-fixados é ter rentabilidade associada a um índice que varia ao longo do tempo. Com isso, ele se diferencia de outros tipos de títulos: os prefixados e os híbridos.

Nos títulos prefixados, a taxa é fixa e conhecida desde o início. Logo, se um título rende 10% ao ano, esse será o rendimento se levar o título até o vencimento, independente dos movimentos da economia.

Por sua vez, os títulos híbridos são aqueles que têm tanto uma taxa fixa quanto uma taxa pós-fixada. Um exemplo é o Tesouro IPCA+, que rende de acordo com o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) mais uma taxa fixa.

Considerando as diferenças para outras aplicações, mais uma característica dos títulos pós-fixados é que você não consegue saber exatamente quanto ganhará. Com isso, eles não são totalmente previsíveis. Afinal, as taxas podem cair ou subir enquanto seu dinheiro está investido.

Isso traz outra característica relevante: os títulos pós-fixados acompanham a economia. Se a taxa Selic subir, por exemplo, seu título também passa a render mais. Por isso, eles podem trazer mais segurança diante de movimentações significativas, como crises ou alta inflação.

Quais os principais investimentos pós-fixados do mercado?

Entre os principais investimentos pós-fixados do mercado estão o Tesouro Selic, CDB, LCI, LCA e os fundos DI. Todos eles podem ter rentabilidades seguindo as características que você já aprendeu, então é possível encontrar opções atreladas a índices financeiros.

O Tesouro Selic é um título público do Governo Federal que rende 100% da Selic. Ele apresenta alta segurança e também conta com liquidez diária, garantindo fácil acesso ao dinheiro.

Já o CDB é o certificado de depósito bancário. Ele é emitido por bancos e pode ter características diferentes em relação ao prazo e à taxa oferecida. Ademais, algumas aplicações desse tipo têm liquidez diária — embora também existam opções que só permitem o resgate no vencimento.

As siglas LCI e LCA representam a letra de crédito imobiliário e do agronegócio, respectivamente. Elas são títulos parecidos, também são emitidas por bancos e podem ter aspectos diversos. Uma vantagem em relação aos títulos do Tesouro é o CDB é que as LCIs e LCAs são isentas de Imposto de Renda.

Você também pode investir em fundos de investimentos de renda fixa. Os fundos DI são conhecidos por apresentarem segurança e liquidez diária. Isso porque eles têm na carteira títulos pós-fixados que acompanham o CDI ou a Selic.

Quais as vantagens e desvantagens dos pós-fixados?

Agora que você sabe mais sobre os títulos pós-fixados, pode se perguntar se é interessante investir neles. Para isso, é preciso conhecer as vantagens e desvantagens das alternativas. Uma delas, como vimos, é a segurança e a previsibilidade.

Além disso, determinados títulos pós-fixados apresentam maior liquidez, garantindo acesso ao dinheiro a qualquer momento.

Contudo, uma desvantagem é a limitação de rentabilidade. Na renda fixa, os ganhos são limitados à taxa de juros oferecida. E momentos com a taxa Selic em baixa podem trazer juros menores para os investidores.

Outra desvantagem é não ser possível saber exatamente quanto você ganhará. Nesse sentido, quem investe em títulos prefixados têm alta previsibilidade de ganhos. Mas quem investe em títulos pós-fixados não consegue saber qual será a taxa até a data do resgate.

Quando investir em títulos pós-fixados?

Depois de entender os títulos pós-fixados, é hora de saber quando investir neles. Na verdade, não existe uma resposta única para essa pergunta. Isso significa que você deve avaliar as oportunidades para decidir se esses títulos são interessantes ou não para o seu caso.

Primeiro, avalie se os investimentos estão alinhados ao seu perfil de investidor. É comum que investidores conservadores e iniciantes priorizem a segurança da renda fixa, por exemplo. Nesse caso, os títulos pós-fixados podem ajudar.

Além disso, considere os seus objetivos. Investir em títulos pós-fixados pode servir para equilibrar a relação de risco e retorno da carteira, beneficiando também investidores moderados e arrojados.

Em muitos casos, os títulos pós-fixados são procurados por pessoas que querem montar sua reserva de emergência. Ela é um valor que ajuda em imprevistos e precisa ser investida em alternativas seguras e com liquidez diária — como o Tesouro Selic, fundos DI ou um CDB com liquidez diária.

Por fim, avalie as diferentes alternativas do mercado. Além dos títulos que você conheceu, existem diversas alternativas na renda fixa. Elas podem ter maior ou menor risco, trazendo oportunidades para diferentes perfis e objetivos financeiros.

Agora você sabe o que são, como funcionam e quais são as vantagens dos títulos pós-fixados. Também foi possível ver quais são as desvantagens e quando investir nessas aplicações de renda fixa. Então aproveite essas informações para ajudar a tomar melhores decisões de investimentos!

Você quer acompanhar seus investimentos de renda fixa? Conheça 5 vantagens do app renda fixa!