Existem
diversas alternativas no mercado financeiro para quem deseja internacionalizar
a carteira de investimentos. Entre elas, está a renda fixa americana, que pode
ser muito versátil para os investidores.
Assim, é
possível se expor ao mercado dos Estados Unidos, caso essa decisão esteja
alinhada com sua estratégia e o seu perfil. No entanto, antes de fazer os
aportes, é necessário entender como funciona a renda fixa americana e saber
avaliar se ela vale a pena para compor o seu portfólio.
Acompanhe
a leitura para entender o que é renda fixa americana e veja se vale a pena
investir nessa alternativa internacional!
Como funciona a renda fixa americana?
A renda
fixa americana é uma classe de investimentos que se destaca pela
previsibilidade e segurança, oferecendo uma lógica de rentabilidade conhecida
pelos investidores. Ela engloba tanto os títulos emitidos tanto pelo Governo
dos Estados Unidos quanto por empresas ou instituições privadas.
O seu
funcionamento é bem parecido com a renda fixa brasileira. Nesse caso, o Tesouro
Americano ou as empresas emitem títulos com o objetivo de captar recursos para
as suas operações, se comprometendo a devolver os recursos aportados com o
acréscimo de juros.
O
pagamento aos investidores ocorre em uma data futura e predeterminada. Em
relação à rentabilidade desses investimentos, ela pode ser de três tipos:
●
prefixada: com taxas de juros fixas e
estabelecidas previamente;
●
pós-fixada: segue um índice de mercado;
●
híbrida: combina as duas lógicas
anteriores.
Além
disso, alguns títulos pagam cupons de juros anuais ou semestrais,
proporcionando um fluxo de renda regular ao investidor. Já a liquidez desses
títulos varia de acordo com as regras estabelecidas pelo emissor.
Existem
opções com liquidez diária, permitindo resgates a qualquer momento, e outras
que não possibilitam o resgate antes do vencimento. Nesse último caso, os
investidores só terão acesso aos recursos no prazo estipulado no título.
Qual é a diferença em relação à renda fixa brasileira?
Agora que
você entendeu como funciona a renda fixa americana, chegou o momento de
conhecer as diferenças em relação à brasileira. De modo geral, nos Estados
Unidos, a maioria dos títulos emitidos seguem a lógica prefixada.
Isso
significa que, independentemente das oscilações das taxas de juros, o
investidor receberá a taxa acordada no início da aplicação se mantiver o título
até o vencimento. Essa característica oferece uma previsibilidade maior em
relação aos rendimentos.
Já no
mercado brasileiro, há diversos títulos pós-fixados, atrelados a indicadores
como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), Selic ou índices
inflacionários, como o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo).
Essa
diversidade proporciona uma rentabilidade mais dinâmica em relação às condições
econômicas do país, refletindo as variações desses indicadores. Quanto à
diversificação, o mercado financeiro dos EUA conta com um número maior de
emissores em comparação com o Brasil.
Isso
significa que os investidores americanos têm acesso a uma variedade maior de
títulos de dívida de empresas e instituições. Essa diversidade oferece opções
mais amplas, permitindo a escolha entre diferentes graus de risco e potencial
de rentabilidade.
Quais são as opções de investimento nesse mercado?
Sabendo a
diferença da renda fixa americana para a brasileira, existem duas maneiras de
investir nesse mercado: de modo direto e indireto.
Veja
abaixo!
Treasury Bonds
Os
Treasury Bonds são títulos de dívida emitidos pelo Governo americano por meio
do Departamento do Tesouro dos EUA. Eles estão entre os investimentos mais
seguros do mundo e podem ser divididos em três principais categorias:
●
T-bonds: vencimento entre 10 e 30 anos;
●
T-notes: entre 2 e 10 anos;
●
T-bills: vencimento em até um ano.
Corporate bonds
Os
corporate bonds representam uma categoria específica de investimentos no
mercado de renda fixa dos Estados Unidos. Similares às debêntures no mercado
brasileiro, esses títulos são emitidos por empresas privadas com o propósito de
captar recursos para financiar diversos projetos, operações e expansões.
Certificates of deposity
Os
certificates of deposity (CDs) são comparáveis aos certificados de depósito
bancário (CDBs) no Brasil. Eles são oferecidos por
instituições financeiras, proporcionando aos investidores uma alternativa para
alocar recursos com mais segurança e com rentabilidade previsível.
Uma
característica relevante é que muitos CDs remuneram o investidor por meio de
cupons semestrais, proporcionando aos investidores um retorno periódico.
ETF
Até aqui,
você viu formas diretas de investir em renda fixa americana. Contudo, também é
possível realizar o investimento pelo mercado brasileiro. Esse é o caso do ETF (exchange traded fund).
Esse
fundo de investimento busca replicar o desempenho de um índice financeiro
específico — sendo possível encontrar oportunidades ligadas à renda fixa
americana. Assim, ele oferece ao investidor a oportunidade de diversificar a
carteira.
BDR
Os BDRs (brazilian depositary receipts) consistem
em certificados de depósito de valores mobiliários negociados na bolsa de
valores brasileira (B3). Eles são emitidos no Brasil, mas lastreados em ativos
internacionais.
Nesse
caso, é preciso buscar BDRs de títulos de dívida internacional. Portanto, essa
é outra maneira de investir na renda fixa americana de maneira indireta.
Quais são as vantagens e desvantagens de se expor a esse mercado?
Após
conhecer as opções de investimento na renda fixa americana, vale a pena entender as
vantagens e desvantagens de investir nela. Assim, fica mais fácil analisar se a
opção está alinhada aos seus objetivos financeiros e perfil de investidor.
Algumas
das principais vantagens são:
●
previsibilidade;
●
possibilidade
de diversificar a carteira;
●
exposição
ao dólar.
Já as
desvantagens incluem:
●
possibilidade
de realizar o câmbio em momentos desfavoráveis;
●
complexidade
tributária;
●
possibilidade
de ter prejuízos ao negociar os títulos no mercado secundário.
Vale a pena investir em renda fixa americana?
Se você
chegou até aqui e está curioso para saber se vale a pena investir em renda fixa
americana, saiba que essa decisão depende de alguns fatores. Primeiramente, é
fundamental considerar o seu perfil do investidor, objetivos financeiros e
contexto do mercado.
De
maneira geral, investir na renda fixa americana pode ser vantajoso para a
diversificação da carteira de investimentos. Isso porque a variedade de
emissores e tipos de títulos disponíveis nos EUA traz oportunidades de mitigar
riscos e aproveitar diferentes fontes de retorno.
Esse
processo é relevante em um contexto de globalização financeira. Nesse contexto,
ter ativos em diferentes mercados pode reduzir a exposição a riscos específicos
de um único país. Ainda, é importante considerar o cenário econômico dos EUA.
Fatores
como taxas de juros, inflação e políticas econômicas podem impactar o
desempenho da renda fixa. Logo, a análise cuidadosa desses elementos é
essencial para tomar as melhores decisões.
Neste
conteúdo, você entendeu como funciona a renda fixa americana e quais são as
opções disponíveis no mercado. Antes de decidir se vale a pena investir nessas
alternativas, lembre-se de avaliar o seu perfil de investidor e os seus
objetivos financeiros.
Gostou do
post? Então aproveite para descobrir o que são green bonds!
