A renda fixa oferece oportunidades de investimento com características distintas em relação a prazos, retorno, liquidez e segurança. Para escolher as opções com menos riscos, você pode recorrer aos investimentos garantidos pelo FGC.
Essas aplicações têm a proteção de uma entidade que pode ressarcir investidores diante de dificuldades de pagamento por parte dos credores. Porém, não são todos os títulos de renda fixa que têm essa garantia, então é preciso saber quais são as opções disponíveis.
Neste artigo, você conhecerá 4 investimentos garantidos pelo FGC e descobrirá como eles funcionam.
Confira!
O que é o FGC e como ele funciona?
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é uma entidade privada e sem fins lucrativos que tem como objetivo proteger quem investe em determinados títulos de crédito. Ele foi criado para conferir mais segurança ao mercado de capitais brasileiro, aumentando a confiança e a participação dos investidores.
A principal função do FGC é garantir ao credor o pagamento do valor investido mais a rentabilidade do período, caso a instituição emissora não consiga arcar com os compromissos. É o que ocorre se um banco decreta falência ou entra em um processo de recuperação judicial, por exemplo.
No caso de o título ter cobertura do FGC, o pagamento ao credor acontece de maneira automática, pois a própria entidade faz um levantamento dos valores devidos. Logo, a garantia do FGC é responsável por conferir mais estabilidade e segurança para o mercado financeiro.
Todo investimento tem garantia do FGC?
Além de entender o que é o Fundo Garantidor de Créditos, é essencial notar que não são todos os títulos que têm essa cobertura.
A proteção do FGC está destinada, especificamente, aos investimentos emitidos por instituições financeiras, como bancos de pequeno, médio e grande porte.
Isso acontece porque essas instituições contribuem compulsoriamente para criar um fundo monetário que serve para cobrir o risco de crédito. Assim, é como se o FGC oferecesse um seguro coletivo para os títulos das instituições que participam dessa contribuição.
Logo, é por esse motivo que títulos do crédito privado (como as debêntures), embora também sejam de renda fixa, não têm proteção do FGC. Como são emitidos por instituições não-financeiras — como empresas públicas e privadas —, eles não participam da contribuição para o fundo comum.
É preciso observar que o FGC tem um limite de pagamento. Ele é de R$ 250 mil por CPF e por instituição. Também há um teto de R$ 1 milhão, renovável a cada 4 anos.
Logo, se um investidor possui mais de R$ 250 mil investidos em um título com a cobertura do FGC, ele receberá o pagamento apenas até o limite estabelecido, caso a instituição financeira não possa arcar com o compromisso.
Ainda, os títulos públicos não são protegidos pelo FGC porque têm garantia do Tesouro Nacional. Desse modo, eles apresentam o chamado risco soberano, já que o Governo Federal é a única entidade que pode emitir mais papel-moeda para pagar os credores, se for o caso.
4 Investimentos que são garantidos pelo FGC
Agora que você sabe que não são todos os títulos que têm a garantia do FGC, é interessante entender quais são as alternativas que contam com essa proteção. Dessa forma, é possível avaliar com maior clareza quais investimentos estão alinhados à sua carteira.
Na sequência, conheça 4 opções de investimentos garantidos pelo FGC!
1. CDB
O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por instituições financeiras que desejam captar recursos para executar suas operações cotidianas. Em relação à rentabilidade, há três possibilidades diferentes:
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prefixada: definida por uma taxa fixa conhecida antes do investimento;
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pós-fixada: acompanha a variação de um indicador — normalmente, uma porcentagem do Certificado de Depósito Interbancário (CDI);
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híbrida: depende de uma taxa fixa mais a variação de um indicador, que costuma ser o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
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Quanto aos prazos, você consegue encontrar CDBs de curto, médio ou longo prazo.
Sobre a possibilidade de antecipação, não é incomum a existência de CDBs com liquidez diária entre os pós-fixados.
2. LCI e LCA
Entre os investimentos garantidos pelo FGC, também estão a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA). Elas servem para captar recursos para instituições financeiras e têm lastro nos respectivos setores.
Também é comum encontrar LCIs e LCAs com os três tipos de rentabilidade, mas elas costumam apresentar menos liquidez que os CDBs. Por outro lado, essas aplicações se diferenciam por terem rendimentos isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoa física.
3. LC
A Letra de Câmbio (LC) é um título de renda fixa que costuma ser emitido por financeiras. A LC também tem cobertura do FGC e oferece retorno prefixado, pós-fixado ou híbrido.
Em muitos aspectos, como em relação aos prazos, a LC é semelhante ao CDB. Porém, é comum que a LC tenha menos liquidez e maior potencial de ganhos. Então ela pode ser interessante, por exemplo, se você não precisar do dinheiro investido até o vencimento.
4. LH
A Letra Hipotecária (LH) é um título de renda fixa que as instituições financeiras emitem para captar recursos que serão usados na forma de hipoteca. Portanto, esses investimentos estão relacionados ao mercado de imóveis.
Como o lastro envolve o mesmo setor, a LH tem semelhanças com a LCI. Porém, a Letra Hipotecária se torna mais específica, já que é direcionada apenas à hipoteca, enquanto a LCI pode servir para captação de valores para outras operações de crédito imobiliário.
Assim como a LCI, a LH também tende a apresentar baixa liquidez e costuma ser de médio ou longo prazo. Além disso, ela oferece isenção de IR sobre os rendimentos obtidos por pessoa física.
Como escolher entre esses 4 investimentos?
Até aqui, você descobriu o que é e como funciona o FGC, além dos principais títulos protegidos pelo fundo. Na hora de investir, entretanto, podem surgir dúvidas sobre quais aplicações selecionar.
Nesse caso, é interessante começar avaliando seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros. Assim, você entende como deve ser a composição da sua carteira — permitindo uma escolha mais acertada.
Vale a pena pesquisar e comparar as oportunidades do mercado. Com o App Renda Fixa, por exemplo, você poderá contar com uma infraestrutura completa para encontrar diferentes aplicações e conferir suas condições. A partir disso, será mais fácil realizar os aportes nos melhores títulos do mercado.
Neste artigo, você descobriu quais são os 4 dos principais investimentos garantidos pelo FGC. Com eles, você pode montar uma carteira mais protegida, desde que faça sentido às suas expectativas. Contudo, não esqueça de identificar outras características desses e outros títulos para tomar as decisões mais adequadas para a sua estratégia.
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